第一上海证券策略分析师叶尚志表示，商品市场波动将影响众多版块上市公司，例如基建版块、航空版块以及资源版块。因为很多国际性大公司都会做套期保值交易。“但金融海啸以来，整个商品市场走势几乎完全反转，很少企业能预测这个趋势，损失难以避免。”

　　三类典型衍生品杀伤力比较

　　累计外汇期权合约

　　杀伤力： Ⅰ级

　　受伤典型：中信泰富

　　合约内容：

　　买入均价为1澳元兑换0.87美元。中信泰富每月买入，当汇率低于0.78美元时，中信泰富要双倍买入，直到2010年。

　　受伤原因：

　　去年澳元持续上涨，最高达到0.95美元；但今年9月起澳大利亚两次减息，澳元急转直下，直逼0.6美元。在0.78美元之下，中信泰富必须双倍买入承受亏损。

　　损失上限：无。

　　股份掉期合约

　　杀伤力：Ⅱ级

　　受伤典型：碧桂园

　　合约内容：

　　若最终股价高于约定初步价格(约9港元左右)，碧桂园将向美林收取约定款项；若最终价格低于初步价格，美林则向碧桂园收取相应款项，2013年支付。

　　受伤原因：

　　碧桂园股价已跌至1港元附近，形成巨额浮亏。

　　损失上限：2.5亿美元抵押金。

　　利率、汇率期货期权合约

　　杀伤力：Ⅲ级

　　受伤典型：中国中铁等

　　合约内容：外汇结构性存款。

　　受伤原因：汇兑损失。

　　损失状况：截至目前约19.39亿元。