由新浪财经联合8大券商主办、香港交易所赞助的“新浪港股通模拟交易大赛”即日起开赛！报名即可抽取MacBook Pro、iPhone 7等大奖，比赛还有50万奖金等着你！戳此链接报名！
来源：263财富网
我们从美图提供的资料中显示，公司此次全球共发售5.74亿股股份（可予重新分配），其中国际发售占5.166亿股股份（可予重新分配），占全球发售初步提呈可供认购的发售股份总数约90%；香港公开发售占5740万股股份（可予重新分配），占全球发售初步提呈可供认购的发售股份总数约10%。
此外，公司现有股东之一Ultra Colour Limited预期授予国际包销商超额配股权，出售共8610万股股份，相当于初步全球发售股份的15%。
此次IPO每股发售价定在8.50港元至9.60港元之间。若发售价为每股9.05港元（即指示性发售价范围的中间价），估计公司将收到全球发售的所得款项净额（经扣除有关全球发售的承销费用及估计开支）约49.88亿港元。公司将不会收取Ultra Colour Limited在全球发售中出售股份任何所得的款项净额。
香港公开发售将于12月5日（星期一）上午9时正开始，于12月8日（星期四）中午12时正结束。预期发售价将于12月8日（星期四）厘定；配售结果将于12月14日（星期三）公布。公司的股份预期于12月15日（星期四）在香港联交所开始买卖，股份代号为1357，股份将以每手500股股份进行买卖。
对于发售股份所募集的资金，美图表示29%的资金将用来提高硬件生产能力；22.6%用于投资或收购与公司业务具有协同性的业务；约19.7%用于在中国及海外市场实施销售及营销活动；约13.1%用于扩充互联网服务业务；约6.6%用于扩大研发能力，以及约9.0%用于一般营运资金。
美图自2008年推出首款产品美图秀秀以来，至今已开发并推出超过20款应用，已从软件涵盖至硬件，核心产品包括美图秀秀、美拍、美颜相机、BeautyPlus及美图手机等。
据美图公布的财务数据，截至2016年10月31日，公司应用已在中国及海外超过11亿个独立设备上激活；应用月活跃用户数约为4.56亿人；美拍月活跃用户数达到约1.1亿人；美拍用户已上传主题多样的视频超过4.90亿次。
虽然美图拥有的流量让很多互联网创业公司可望而不可及，但该公司的商业化一直被外界所诟病。美图第一次公布的招股书显示，该公司95%的收入来自美图手机的销售；从2008年成立至今，累计亏损62.6亿元人民币；扣除可转换可赎回优先股的公允价值（50.7亿元人民币）和股权激励（5270万元人民币）之后，累计实际亏损11.38亿元人民币。
猎豹MAU价值当前2.37usd，对比其他几家公司，简直低的可怜。无非2个原因，市场不看好或低估。不看好是因为猎豹被当成变现能力差的工具类公司来估值。
有意思的是，美图也基本可被看作工具类公司，为什么MAU价值11.2usd接近猎豹的5倍？2种可能，一个美图还没开始跌（估计想打新的人要骂了），另一个就是美图值这个钱。至于两个工具类公司，美图应不应该比猎豹贵，这个我是毫无疑问认为应该的，有以下几个原因：
1．美图是美妆类app领域绝对的龙头，而且该领域还未有明确的盈利模式以及商业模式，想象空间大；
2．美图的同比增长在330%是猎豹个位数增长的33倍多；
3．美图MAU中，大部分是女性，可变现能力较猎豹强是肯定的，因为用户标签及其清晰；
4．猎豹上半年的广告营收近20亿人民币，微博14.38亿，而美图的广告收入仅仅只有2590万，美图的MAU在两者之间，一旦美图考虑引入广告及电商，美图当前预估Q3营收/MAU为0.15usd的创收，会比猎豹的0.28usd有想象力；
5．美图其实是个硬件公司，在2016年上半年，手机销售收入的占比约为95%，而互联网服务占比约5%，厉害的是，约75%的智能手机是由现有应用用户购买，这是一个被验证的变现模式，可被引导或复制到其他可能性的女性喜好的商品。另外，若美图的硬件覆盖率够逐渐拓宽，那么美图可发挥的空间就会越来越大，往后就可以用“美妆生态”来形容美图。如今，美图已经开始铺线下的美图手机专卖店渠道，这说明其可能已经意识到硬件端线下渠道的重要性以及线上渠道拓展的困难性。
许多人不禁怀疑，美图真的要靠买手机挣钱？要知道在中国手机市场，挣钱并非易事，因此许多人对美图的商业模式产生质疑。
美图创始人、执行董事兼董事长蔡文胜表示：“我们将美图打造成一个提供创新的影像及社区应用的矩阵，有助于维系及吸引更多业务合作伙伴加入我们的生态系统，最终会对我们的收益做出贡献。”
据美图公司表示，2013年至2016年上半年，该公司的收入逐步增长。分别为2013年总收入8590万元人民币、2014年为4.880亿元人民币、2015年为7.418亿元人民币，截至2016年6月，营收为5.855亿元人民币。
从美图的招股书中，可以看到截至2016年6月30日的六个月，每股公司的亏损净额为2.576亿元人民币，经营现金流出净额为2.772亿元人民币。如果美图公司要上市该部分的营业额是要达到盈亏平衡，那么美图公司上市恐怕要等到明年年底才会做到盈亏的平衡。
进入【新浪财经股吧】讨论
责任编辑：李双双
