于去年3月登陆上交所的东方证券（03958.HK）（600958.SH）明日至27日在港招股，拟发行9.57亿H股，当中包括8，700万股旧股，招股价介乎7.85元至9.35元，每手400股，入场费约3，777.69元。由花旗、高盛及野村担任上市联席保荐人。股票将于6月29日定价，7月8日起挂牌交易，股票代码“3958.HK”。
以招股价中位数8.6元计，集资净额71.85亿元，上市集资所得款项35%将用于经纪及证券业务、15%用于投资管理、 10%为证券销售及交易、30%用于境外业务、5%为资本支出，余下5%为营运资金和一般用途。
公司已引入10名基础投资者，认购约4.79亿美元股票。包括红佳金融、BOCOM Investment、旺佳集团、保银投资（Pinpoint）、上海实业旗下SIIC Treasury、东方航空、上海电气，Value Partners，云南能源及民生投资子公司CMSI。
信诚证券联席董事张智威表示，东方证券或会受深港通的消息利好，是值得考虑的短线投资。
中国证券业协会的统计数据显示，按截至2015年12月31日总资产计，东方证券在中国125家证券公司中排名第10位。
与一般券商经纪业务占营收大部分比重不同，东方证券的自营业务占营收比重过半。根据东方证券去年在A股上市的招股书，2012年、2013年及2014年，东方证券自营业务收入（金融工具投资收益与公允价值变动收益之和）分别为12.54亿元、21.33亿元及38.79亿元，占营业收入比例分别为52.68%、65.75%及70.53%，大幅高于行业自营业务的平均水平。
东方证券的业绩高度依赖自营，这使其在动荡的市场环境下业绩容易波动。今年一季度东方证券实现营收13.81亿元，净利润4.23亿元，较去年同期相比分别下降66.49%、75.96%。
东方证券港股招股书中写道，截至2016年3月31日止三个月，自营交易业务产生的收入及所得税前利润/（亏损）降幅分别占收入及其他收益同比年降幅以及所得税前利润同比年降幅的106.4%及124.9%。
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责任编辑：自然
