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农行H股招股传削承销佣金 料无碍销售

http://www.sina.com.cn  2010年06月28日 07:54  新浪财经

  新浪财经讯 6月28日消息,有接近承销商消息透露,农行力压H股承销商佣金低至1.5%至1.7%,大幅低于06年工行(01398)上市时的2.5%,不过从目前情况看,较低的佣金未对农行营销情构成太大影响。

  据港媒报道,农业银行(01288)能否打破全球集资额的纪录仍是未知之数,但承销团的佣金则肯定不能破纪录。有接近承销商消息透露,农行力压H股承销商佣金低至1.5%至1.7%,大幅低于06年工行(01398)上市时的2.5%,占H股比例近半的基础投资者认购额,承销商可获分的佣金更低。

  料无碍销情 发言人未响应

  以1.5%的佣金计算,7间H股承销商可赚取的佣金总数收入将不多于11亿至13.3亿元,与工行的2.5%佣金比较,农行成功节省融资成本高达7.3亿至8.9亿元。

  本报就此向农行查询,该行发言人未有就此作出回应。

  工行上市时,H股承销商佣金为2.5%,以H股集资额1,250亿元计算,承销商合共收取佣金31亿元。

  农行H股及A股分别计划发行254亿及222亿股,招股价介乎2.88至3.48元,集资额为1,371亿至1,656亿元,市帐率(PB)介乎1.5至1.8倍。

  如要问鼎全球“集资王”,农行需以3.2元或以上定价,加上行使超额配售权,便会以A+H合共集资逾1,750亿元,打破工行的纪录。以1.5%的佣金计算,换言之,农行的集资额高于工行,但佣金支出却低于工行。

  不过,照目前市传扣除基础投资者部分,国际配售已超额认购7倍看来,较低的佣金未对农行营销情构成太大影响。

  至于农行公开发售部分,将于本周三与多只小型新股“撞期”登场,7间银行合共40间派表及收票分行的详请首次曝光,当中以港岛区占最多。另外,各主攻散户及融资认购的证券商亦已摩拳擦掌,12家股票行透露,已为巨无霸备有1,400亿元融资认购迎战。

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