新浪财经讯  下月中旬将于沪港两地挂牌的农业银行昨日展开初步推介，根据苏格兰皇家银行的销售文件显示，农行拟发行254亿股H股和222亿股A股，集资额合共接近200亿美元(约1,560亿港元)，预期市值约1,330亿美元(约10,374亿港元)。

　　H股本月30日至下月6日招股

　　文件指出，农行是次发行的H股中，国际配售部分占95%，余下5%为公开发售，若公开发售部分超额认购100倍或以上，将会启动回拨机制，公开发售部分将增至20%；农行将于下周四(24日)进行路演，预期本月30日至下月6日进行H股招股，下月6日定价，下月16日H股挂牌。

　　外电引述消息指，农行的H股集资规模介乎100亿至150亿美元(约780亿至1,170亿港元)，市场人士指，农行集资规模与发行股数和发行价相关，由于发行股数已定，发行价格需在预路演、路演之后才可以确定，因此当前传闻H股集资100亿至150亿美元的规模言之尚早。

　　券商料市帐率最高2.35倍

　　根据麦格理的文件显示，预期农行明年度市帐率为1.57至1.97倍，按估值中位数1.7倍计，农行明年度估值料高于中国银行(3988)；麦格理又预期，农行今年度市帐率介乎1.9至2.3倍。工银国际发表报告指，预测农行今年度盈利842.1亿元人民币，今年度市帐率介乎1.95至2.35倍，预测市盈率则为13.16至 17.51倍。苏皇报告则指出，在港上市的中资银行股，于上市前一年预测市帐率为2.1倍，上市后则预测为1.8倍。有分析员指，工行(1398)、建行(939)今年度的预测市帐率约2.1倍，若农行市帐率达2.3倍未免过高。

　　市场消息指，农行拟引入的基础投资者，除了斥资3亿美元(约23.4亿港元)入股的新加坡投资旗舰淡马锡外，长实(001)主席李嘉诚将斥资10亿元入股，农行基础投资者的禁售期为一年。