复星国际两天路演获8倍超额认购

　　募资最高可逾124亿港元，计划7月中在港挂牌；香港金融界人士预期，复星IPO将成今年港IPO中最大热门

　　【网络版专稿/《财经》杂志香港特派记者 徐可】复星国际有限公司(下称复星国际)6月26日继续在香港路演，并计划7月中旬在香港交易所上市。

　　复星国际自6月25日在新加坡举行首场推介会，接受国际机构投资者认购。接近承销团的消息人士透露，复星国际在路演中已获7倍至8倍的超额认购；目前的招股价位于6.48港元至8.68港元区间，承销团正在考虑提高招股价区间上线。

　　复星国际此次计划发行12.5亿股，占扩大后总股本的20%，募资总额最高可突破105亿港元，将于本周五(6月29日)在香港接受公开认购。

　　不少香港金融界人士预期，不论从超额认购倍数还是冻结资金额来看，复星IPO都将成为2007年香港IPO中最大热门，并为香港回归十周年前后内地民企赴港上市的又一轮浪潮推波助澜。

　　复星国际全资控股的复星集团是内地最大的民营企业之一，涉足金融服务、钢铁、采矿、

房地产、制药和零售业，身兼五家内地上市公司的第一大股东，并持股两家香港上市公司——上海复地(香港交易所代码：2337)和招金矿业(香港交易所代码：1818)。

　　据悉，复星国际此次公开募集的资金，40%用来偿还贷款，20%用来投资并收购钢铁、药业和零售行业，15%用来购买原材料，15%用来投资金融服务业；余下10%则用作一般性运营基金。

　　作为一支在香港重组并将在港交所上市的内地民企股，复星获得了包括李兆基、李嘉诚、郑裕彤、郭鹤年、李国宝、刘銮雄、吴光正在内的十余位香港本地富豪的青睐，他们先后表示有意作策略性投资入股。

　　一位出席26日推介会的香港基金经理说，复星的过往业绩表现与

中国经济强劲增张的势头相吻合，此次估计会以招股区间的最高位定价。如果以上限定价并行使超额配售，此次IPO融资额筹资最多将达到124.78亿港元。

　　根据2007年预期盈利和目前的招股价，复星市盈率在19-25之间。公司预计今年盈利21亿元人民币，较上年翻一番。

　　在出席推介会的人士中，也有人表示不看好复星IPO，理由是“大联合企业”的概念有些过时。“看一下过去十几年的基金投资历史，基金经理会更偏爱那些公司架构更为简单、投资范围更为单一、盈利性清晰可见的公司。”

　　复星在推介会上谈及公司未来发展计划时称，公司将会投资于基金管理以及私募领域。对此，有与会投资者认为此举带有“机会主义”色彩。-