建行周四在港挂牌 认购价可能定在2.35港元 | |||||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年10月24日 00:12 北京现代商报 | |||||||||||
商报讯 (记者 凌嘉) 据来自香港联交所的消息,上周五在香港完成IPO首发认购的中国建设银行将于10月27日正式在香港挂牌上市。据悉,建行此次招股的询价区间定在1.90-2.40港元之间,由于
建行在10月14日公布的招股说明书中,初步确定向境外投资者发售264.85944亿股H股,超额配售的数量是39.7289亿股H股,占全球发售总规模的15%。如果超额配售权未被行使,在全球发售之后,建行的股份总数是2207.16194亿股;如果超额配售权被行使,全球发售之后,建行的股份总数是2246.89084亿股。证券专业人士分析认为,此次建行很可能行使超额配售权,因为有消息传出,建行向机构投资者配售部分获超额认购9.5倍,向个人投资者配售部分超额认购40-60倍左右,表明海外投资者十分看好建行上市。 如果按照2.35港元的招股价格计算,如果不行使超额配股权,建行发行H股的筹资金额是622.42亿港元,折合人民币648.06亿元,总市值为5186.83亿港元,折合人民币5400.53亿元;如果行使了超额配股权,筹资金额是715.78亿港元,折合人民币745.27亿元;总市值为5280.19亿港元,折合人民币5497.74亿元。 对于建行在港上市之后的表现,可以比较的是先期上市的交行。建行招股市盈率(P/E)达13.05倍左右,而交行现在的市盈率为19.4倍左右;从市净率(P/B)来看,建行为1.96倍,而交行发行时是1.6倍左右,但当前的市价已经到了2.2倍左右,上周五交行收盘价为3.325港元。一位香港证券分析师认为,由于IPO定价较高,流通量较大,建行上市初期不会暴涨,短期的波动区间估计为10%。交通银行的股价也是在上市初期的2.70港元徘徊较长时间之后,才缓慢爬升到3.30港元之上。 业内人士评价认为,此次建行成功招股上市最大的赢家是中央汇金公司和建银投资公司。按照每股2.35港元计算,中央汇金和建银投资持有的1588.42亿股建行股份的总市值为3663.28亿港元,折合人民币3814.21亿元,与汇金和建银对建行的净投资1496.24亿元相比,不到两年,投资回报高达155%。 受建行上市成功和深发展有望重组的利好消息刺激,沪深股市银行类股票在上周普遍上涨。亚洲证券分析师姚诚认为,国内上市银行的素质并不比交行、建行差多少,所以国内银行股上涨是有基本面支持的,预计银行股的涨势将持续到建行27日上市之后。 |