鞍钢股份：放量拉升 挑战前高 留意

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　　异动原因：

　　鞍钢股份目前钢产量为1600多万吨，是我国三大钢铁公司之一。公司产品的原材料来自于集团内部，这大大节省了生产成本。公司铁矿石的80%来自集团矿山，现在集团按照我国铁矿石到岸平均价的90%提供给股份公司。未来根据中央企业整体上市精神，集团矿山资源可能注入上市公司。集团的矿石资源丰富，现已探明铁矿石储量为93亿吨，约占全国储量的四分之一，按现有生产规模(1400万吨)还可开采两个世纪。

　　投资亮点：

　　1、冷轧板领域：大力度进军冷轧板领域，目前市场份额增加到25%，仅次于宝钢股份。生产的轿车面板在表面质量、尺寸精度以及内在性能上均可与同类进口产品媲美，与国内多家轿车生产厂达成了供货协议。

　　2、资源优势：鞍钢集团自有矿山能提供所需铁精矿的85%，鞍钢集团铁矿石已探明储量达93亿，约占全国储量的1/4，06年，辽宁省国土资源厅通过关闭小矿等措施，为鞍钢储备了60.56亿吨铁矿石资源储量，为本钢储备了13.4亿吨的铁矿资源储量，鞍、本联合后其矿产资源将占据全国半壁江山。

　　3、鞍钢集团重组：公司母公司鞍钢集团与本钢集团联合重组成立鞍本钢铁集团。该集团成立后，不仅避免了两大集团近距离的价格竞争，同时在原材料采购上更好地发挥规模优势。公司铁矿石80%可以由集团供应，公司可以获得低成本竞争优势。

　　风险提示：

　　上半年，在出口数量连创新高的情况下，政府在3个月内连续4次出台抑制钢材出口的政策，大幅减少

　　投资建议：

　　公司是我国著名的大型钢铁生产企业，盈利能力在行业中处于领先水平。公司产品的原材料来自于集团内部，这大大节省了生产成本。未来根据中央企业整体上市精神，集团矿山资源可能注入上市公司。可继续关注，第一目标价22元。

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