金城股份：短线强势 业绩大增 持有

　　顶点财经

　　异动原因：

　　金城股份2007年中期业绩预告修正为盈利约10000万元，同比增长约944%。业绩预告出现重大差异的具体原因：6月末公司与中国工商银行股份有限公司锦州分行完成了债务重组，公司债务重组一次性收益约8500万元，而公司在6月5日业绩预告时债务重组事项存在不确定性，债务重组收益无法预计在业绩预盈公告中。

　　投资亮点：

　　1.国内最大的书刊印刷纸代表，有一定的规模优势，纸及纸板年生产能力达到12万吨，国内市场占有率超过10%。

　　2.公司完成了

　　风险提示：：

　　1、国内纸业市场潜力巨大，致使外资、外纸纷纷涌入冲击国内纸业，同时部分国内造纸企业在大规模资源整合过程中做强做大，造成纸业竞争日趋激烈。

　　2、公司主导产品为书刊纸，产品结构较为单一，使公司经营受行业兴衰和市场变化影响较大。

　　投资建议：

　　总体上看公司竞争实力一般，长期发展形式不稳定，且有下滑迹象。公司依靠大股东背景正在大规模开展循环经济的环保工程建设，具备环保题材。今日再度大涨，可以谨慎持有，第一目标价9.00元。

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