7月4日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：通威股份强势涨停 多晶硅出炉提升下半年业绩

　　股票评级☆☆☆★★

　　通威股份(600438)周四突然大幅反弹并强势涨停。证券通资讯终端的数据显示，公司同时具有农业和新能源两大时下流行的题材概念，因此受到机构追捧。目前公司的水产饲料业务保持平稳，但增速有限。而畜禽饲料业务有望在2008年随养殖业的恢复性反弹一同回升。公司的“通威鱼”业务在居民对健康食品消费需求增加的背景下，具备了良好的盈利前景，而且作为水产饲料的下游产业，能够让公司打通一体化产业链，提升行业竞争力。此外，年初公司通过收购股权进入了光伏产业领域。由于未来太阳能市场广阔，因此该项业务的远景被看好。据了解，公司多晶硅项目点火试车已经完成，第一批产品可能与近几周出炉。机构之前的行业分析认为，08年多晶硅大牛市仍在，因此公司多晶硅项目及早投产将使企业充分享受多晶硅价格上涨带来的收益，极大提升企业下半年盈利。不过公司当前的TTM市盈率依然高达80倍，二季度和下半年的业绩水平将决定公司的估值风险。因此建议投资者继续登陆证券通网站www.cnsec.com来跟踪研究机构对该股的最新盈利预测。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：远兴能源受益甲醇 公司产能将会逐步释放

　　股票评级☆☆☆★★

　　远兴能源(000683)经过3年多的调整，形成了苏尼特的天然碱化工为基础、苏里格和博源联化的天然气化工为主导、蒙大新能源基地的煤化工为发展方向的产业格局。甲醇规模达133万吨，产量增加是08年业绩的主要增长点。博源联化的100万吨甲醇已经在07年底投产，而苏里格公司的15万吨扩产项目也有望在08年10月投产，这样公司甲醇总产能将达133万吨。估计公司08年甲醇总产量可达70-80万吨，是08年业绩主要的利润增长点。蒙大新能源基地—未来煤化工的战略发展平台。公司持有蒙大新能源公司55%的股权，目前规划项目180万吨甲醇和120万吨二甲醚，开发建设煤炭资源丰富的蒙大新能源基地，有助于公司未来做大做强以甲醇为主导的煤化工业务。目前国内甲醇需求依然以传统用途为主，未来更大的机会在于醇醚燃料在全国的推广，假设2010年我国汽、柴油和的LPG消费量分别有5%、5%、10%分别被甲醇和二甲醚替代，这将增加1455万吨的甲醇需求，公司业绩将迎来爆炸式的增长。兴业证券预计公司08-10年的业绩分别为0.62元、0.87元和0.90元，但在盈利模型中并未考虑公司未来可能获取的煤炭资源和煤化工项目产生的收益，因此公司的实际收益可能会好于预期。(证券通)