6月20日机构异动股解密评级参考(2)

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：美林指中铝成本上升，削其股价目标20%

　　股票评级☆☆☆☆★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，美林发表研究报告，维持买入中铝评级，但目标价则由19元下调20%至15.2元，以反映内地氧化铝供应过剩及成本上升的影响。

　　美林指出，由於内地氧化铝价格低於市场预期，加上成本上涨，其中煤炭价格长期於高位徘徊，为避免电力短缺，美林认为发电厂有上调电价之需要，因此对中铝带来成本上涨压力。

　　不过，由於行业重组，以及海外项目带来增长，美林预计现时中铝股价回调，给予投资者长线买入机会。有见及此，美林维持买入中铝评级，不过目标价则下调20%至15.2元。此外，美林指出，中铝下跌空间有限，若然内地氧化铝供求回复正常，该股有望进一步回升。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：威孚高科　欧三更新换代　看好与博世合作

　　股票评级☆☆☆★★

　　威孚高科(000581)未来希望在于持续拓展与博世在高排放产品领域的合作，而博世正在逐步接受和认可威孚的这一建议和努力。深化与博世合作从而充分分享排放标准的持续升级带来的好处，对威孚而言至少是一个现实的次优选择。估计2008年下半年威孚与博世在燃油喷射和尾气净化产品领域就很可能展开新的合作(比如柴油发动机尾气后处理系统方面)。

　　联合证券认为对威孚而言，中国重汽EGR技术上目录更可能是好消息。重汽在国Ⅲ产品领域的竞争使得博世的产品定价不得不考虑更多市场因素，控制成本是博世下半年必须作的工作，这自然促使其坚定其国产化的决心，加快核心部件国产化步伐。根据博世与威孚的最新计划，2008年年底前至少实现高压泵和轨的国产化，由威孚配套，这就意味着，威孚将更深度分享博世国Ⅲ产品业务，而且，合资公司的利润转移途径也被尽可能压缩。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐