兴业银行：中间业务将继续维持高增长

　　兴业银行(601166)(行情，资讯)目前，积极调整信贷结构，个人贷款占比不断提高。且受资本市场景气的影响，公司代理保险、代理基金等手续费用有较大增长，预计未来两年其中间业务复合增长率为50%以上，业务结构正逐步改善。

　　地域优势是公司长期稳定发展的保障。公司贷款和税前利润占比最大的地区为珠三角和长三角等经济发达地区，这些地区的坏账发生概率较低，信贷资金的风险成本低。预计这一优势有望持续。而面对不利的存款形式，预计公司下半年将加大一般性存款增长的工作力度，存款下降的不利影响将有所改善。同时，公司将继续以发行金融债来提高杠杆比率，发行规模可能达到150亿左右，因此全年公司融资额可提供75%的新增贷款。预计未来2年贷款有望保持20%以上的增速。此外，计税工资税前扣除获批将提升净利润。预测计税工资税前扣除事项如果下半年得到国家税务总局批准，有望增加净利润6亿元，即每股收益增加 0.12元

　　平安