7月19日机构推荐十大黑马

　　曙光股份(600303)

　　大力生产城市快速客车 指标超卖

　　□广州运财行 杨晓晶

　　该股是一只被忽视的奥运概念股。公司是中国最大的轻型汽车生产企业之一，在国内同行业中处于龙头地位， 2006年公司实现销售收入347,098.7万元，同比增长31.24%，并取得06年全年每股收益高达0.45元的良好业绩。公司控股子公司丹东黄海汽车有限公司引进德国MAN公司顶尖技术生产城市快速客车(BRT)，BRT公交车是大容量快速公交的英文简称。目前，我国的BRT正在积极实施中。为迎接2008年奥运会，完善交通服务，北京市政府已将更多体现人文关怀的低地板客车及大容量BRT公交系统作为未来几年车辆更新的主导车型。随着丹东黄海BRT城市客车的批量下线以及奥运带来的巨大商机，将进一步提升公司品牌的影响力。

　　二级市场上，该股目前各项短线指标均处于绝对超卖区域。奥运板块是当前市场的主要热点，该股短期存在强烈的反弹要求。

　　中信证券(600030)

　　若干业务行业领先 创新抢占先机

　　□国泰君安 许斌

　　公司是证券行业当之无愧的龙头企业，完成产业布局后公司长期发展前景依然看好。随着我国证券市场的持续快速发展，我国证券业也已进入快速成长时期，而行业强者恒强的发展趋势也使得行业领先的公司具备更大的发展潜力。2006年公司在若干业务领域保持或取得领先地位。公司及控股子公司股票基金代理交易额居全市场第一位，全年新增代销基金43只，基金销售总量35亿元，占当年新发行基金总量的0.91%。实现手续费收入27.97亿元，与05年同期相比增长772.74%。A股公开发行主承销项目募集资金总额占21%的市场份额，列第二位。债券融资总额占27%的市场份额，继续保持全市场第一。截至06年12月31日，公司拥有营业部数量165家，服务部60家。据测算，通过一系列收购，公司经纪业务的市场份额已由原先的3.02%提升到6.73%。

　　此外，公司在各条业务线的布点逐步开始，包括对中信香港的增资、华夏期货的收购、华夏基金股权的收购以及产业投资、指数服务公司等的投资，使其在创新业务方面抢占了先机。

　　银鸽投资(600069)

　　人民币升值受益 放量走强

　　□财富证券

　　在人民币加速升值的大背景下，房地产、金融等板块表现强劲，成为市场作多的主力军。另一实质受益于人民币升值的造纸股目前一直蓄势待发，按照轮动炒作特点，本周后半周的天下极大概率属于造纸板块。银鸽投资是我国中西部最大的草浆造纸企业之一，公司产能从2001年的5万吨扩大为目前的50多万吨，具备突出的成长性优势。目前，公司主要生产设备、原料依靠进口，人民币持续升值使得公司采购成本有效降低，间接提高了公司的盈利能力，受益人民币升值看点相当实质。

　　技术上看，该股前期连续下挫后，超跌严重，目前在连续震荡16个交易日后，本周三放量走强，实力资金启动作多行情意图明显，后市很有可能成为造纸板块的龙头品种，建议投资者适当关注。

　　华联控股(000036)

　　主业转型

　　□国海证券 王安田

　　公司主业实现成功转型，总投资额高达数十亿元，年产60万吨的苯二甲酸(PTA)特大型石化新材料项目，仅次于中国石化。公司大举介入房地产领域，房地产利润已经占到公司总利润的50%以上。公司持有招商银行303万股获益可观。技术上，该股由5月30日最高价12.42元，最低探至5.95元，最大跌幅高达52%，当前5日和10日线趋平，周三放量，预示报复性反弹一触即发，可关注。

　 上海航空(600591)

　　放量反弹

　　□河南万国 李红胜

　　公司是我国第一家非民航总局直属航空公司，规模上是仅次于三大航空集团以及海航的中型航空运营公司。公司以上海空港为基地，占据上海大约18%的市场份额。目前，公司已拥有50架飞机的机队规模，140余条国内、国际航线，通航60多个大中城市，形成了以国内干线为主、支线为辅，拥有多条国际航线，逐步与星空联盟网络相连接的枢纽化航线网络。该股近三周来保持强势整理，中短期均线系统支撑明显。昨日该股放量反弹，股价创出近期新高，后市有望继续强劲盘升。

　　龙头股份(600630)

　　参股保险 股权增值

　　□广发证券 陈旸

　　公司现已形成纺织主业、电子商务、西部投资、生物医药四业并举的新产业结构，拥有70年历史的著名的“三枪”品牌，品牌价值突出。公司持有大众保险3921万股，占7.78%的股份，并持有交通银行667万股，其持股成本仅1.5元左右。目前交通银行定价在11元之上，公司仅持有交通银行股权，其增值就有6000万元。去年年报显示，公司还持有爱建股份、新华传媒、原水股份、新黄浦、广电电子和白猫股份、上海九百、豫园商城等16家上市公司的法人股，在当前牛市带动股价普遍走高的情况下，股权增值相当明显。交叉持股概念上半年已得到市场高度关注，成为市场最热门的题材之一，由于牛市并没有结束，该题材有望继续得到市场关注。

　　四川路桥(600039)

　　被忽视的电力股

　　□广东百灵信

　　公司是一只被市场忽视的电力股。公司在立足施工的基础上，积极拓展水电开发等新的利润增长点。公司组建了四川巴朗河水电开发有限公司。该公司主要负责投资和经营巴朗河流域18万千瓦水电开发项目。同时，公司表示将加大投资力度，加快甘孜州巴朗水电站建设进度，按期实现双滩和风滩电站建成投产，进一步提高公司持续经营能力。值得一提得是，公司还具备市场火热的大订单概念，据2007年3月17日公告，近日，公司接到四川雅西高速公路有限公司《中标通知书》，通知公司中标四川省雅安经石绵至泸沽段高速公路土建路基工程 C16合同段，合同金额约为2.54亿元。

　　二级市场上，该股股性历来活跃，一旦发起反弹行情，时常有连续涨停的走势出现，如该股于6月7日开始展开的一波反弹中，股价在短短5个交易日内最大涨幅一度高达约48%。目前，该股已经经过充分调整，股价聚积了较大的反弹动能，短期反弹要求强烈。

　　贵绳股份(600992)

　　□万国测评 谢峻

　　公司通过了美国石油学会API质量认证，专业生产陆地和海上油田开发用旋转钻井绳、抽油杆和套管提升绳、抽油机驴头绳等。公司的拳头产品被大庆等各大油田以及南海等海上石油钻井大量采用。作为目前我国唯一一家生产能力在10万吨以上的金属制品专业生产企业，公司具有生产制造特粗、特长、特重、复杂结构和有特殊要求的钢丝、钢丝绳类产品的突出优势，生产的海洋打捞用镀锌钢丝绳、大型电铲用涂塑钢丝绳等产品为国内独家生产，近年来主业也保持稳健增长态势。随着南堡油田建设全面推进，也将为公司提供一展身手的机会。该股近期回调至10日均线处获得有效支撑，盘中观察震荡中杀跌动能已明显匮乏，蓄势整理后，有望展开报复性反弹行情，可逢低关注。

　　赣粤高速(600269)

　　□杭州新希望

　　公司是目前唯一一家同时享受税收优惠和财政补贴的高速公路上市公司，表现出公司与政府的良好关系。今年上半年再度收到财政补贴1.29亿元，高于去年全年数据。本次财政补贴金额将增加公司2007年净利润约1亿元，增加EPS为0.09元左右；从季节性特征和公司过去几年的情况看，剔除资产收购、计重收费等特殊原因，下半年车流量和通行费收入都高于上半年，此外，自2007年6月1日起，江西省过去两年半间执行的对部分客车的通行费优惠政策结束，仅此一项，预计下半年可增加3000万-4000万左右的利润。该股近日发布半年报预增长100%左右，根据财务数据计算该股目前动态市盈率大约不足15倍，是两市之中罕见的低估值品种，作为具备良好的防御性的个股有望获得下半年机构投资者的配置，中线潜力巨大，短期有望继续延续反弹，可关注。

　　宁夏恒力(600165)

　　重庆东金 陈周杰

　　公司是我国钢丝绳行业品种最多、规格最全的企业。新大股东宁夏电力投资集团取代宁夏恒力集团成为公司的第一大股东，由于宁夏电投主要从事清洁

能源中的地热电力资源的开发，实力雄厚，在电力行业具有广泛的客户关系，公司借此进入水电行业专用线接触钢丝绳市场。随着我国电力改革的提速，公司的产品将获得广阔的发展空间。为了促进和支持西部地区大开发战略，国家有望设立“西部开发银行”。公司持股6200万股的兰州市

商业银行是西部地区最大的金融机构之一，有望成为“西部开发银行”的主要发起人，随着宁波银行、南京银行上市，城市商业银行将陆续登陆A股市场，参股金融概念将日益升温。该股自“5·30”以来股价已缩水一半，做空动能充分释放，近期该股底部横盘三周，蓄势充分，后市有望展开报复性反弹，可关注。