实益达：有能力将现有优势发挥到极致

　　实益达（002137）(行情，资讯)已成为飞利浦消费电子产品的核心配套供应商，并已成为其跨事业部四大供应商之一，且产品配套将不断向高端迈进。近期已成功拓展GE、德尔福、UTC等跨国集团公司，与GE的合作可能涉及产品包括照明产品等多个方面。与德尔福、UTC、迈瑞集团的合作领域可能分别为车载电子产品、安防领域、医疗产品。

　　不可否认公司在人才及管理方面存在缺陷，特别是随着企业的快速成长，这些问题将日益显现，需要其现有管理层能够快速成长，并形成自己的企业文化。现有领导并未回避这一问题，并愿意与企业业务一同成长，这是一个好的心态。公司非常关注细节，自98年成立至今，不良品和待料价值总和还没有超过百万元。为完成2到3年完成40-50亿销售规模的规模，目前正在进行新设备的添制，最新的三条生产线正在调试中。如果募集资金使用完毕，将增加12- 14条生产线，意味着新增50%的产能。募集资金的投向均以飞利浦作为配套对象，而新客户业务的拓展短期内将以无锡实益达作为生产基地，同时不排除深圳本地生产设备在进行参数调整后，同时承接飞利浦以外客户订单。

　　国泰君安分析师魏兴耘认为公司在08-09年实现超预期增长的可能性非常大，预计07-09年每股收益分别为0.59、0.94、1.41元，目标价格50元，给予“增持”投资评级。