4只股价值低估机构增持

　　中捷股份：收到政府700万元补贴

　　投资评级：增持

　　评级机构：天相投资

　　公司发布公告，2007年6月29日，收到玉环县财政局“一企一策”奖励资金人民币143万元，该笔收入将增加公司2007年半年度的净利润。7月3日，公司收到玉环县财政局技改项目贴息资金人民币701.08万元，该笔收入将增加公司2007年第三季度的净利润。上述政府补贴计入公司营业外收入。

　　天相投资认为，上述补贴收入将增厚公司07年EPS0.04元，考虑到

　　长城电脑：中报预增50%-100%

　　投资评级：买入

　　评级机构：海通证券

　　长城电脑发布2007年中期预增公告，预计2007年中期净利润同比增长50%-100%。

　　海通证券认为，公司中报预增的主要原因是收到ISTC分红4652万使投资收益同比增长180%，同时，电源业务实现高速增长。由于主营增长超出预期，不考虑收购冠捷股权，调高公司2007年到2008年EPS预期至0.26元和0.29元。鉴于公司拟对第一步收购的冠捷股权采用权益法核算，预计持有冠捷10%的股权可使公司2007年和2008年EPS分别增厚到0.29元和0.44元。此外，维持增持冠捷股权到24%后，公司2008年EPS将达到0.70元的预期。中报预增使公司的投资安全边际得到提高，维持22.5元的6个月目标价和“买入”的投资评级。

　　海正药业：外资合作项目进展顺利

　　投资评级：增持

　　评级机构：海通证券

　　海正药业公告称，公司与美国雅来公司合作的万古霉素项目目前进展顺利。雅来在国内设立的雅来台州公司由公司帮助购建，生产设施将于2008年3月前交付。雅来台州公司将支付公司3770.6万元作为设备和技术购买费用以及项目管理费用。在此之前，公司向雅来供应万古霉素。公司在雅来台州公司后期运作中给予支持并收取一定的费用。

　　海通证券认为，海正药业作为国内优秀的化学原料药企业，在与外资合作方面具有丰富的经验。公司与雅来的合作一方面可以降低公司经营万古霉素的风险提高项目的回报率，另外公司与外资的合作也将进一步深入。公司7月3日公告公司与西班牙菲玛签订了合资意向书，共同设立符合欧盟GMP要求的固体制剂车间，公司正向国际化制剂企业迈进。公司将成为未来国内化学药龙头企业，继续看好公司的发展前景，维持公司股票“增持”的投资评级。

　　晋亿实业：调整部分募集资金项目

　　投资评级：增持

　　评级机构：海通证券

　　晋亿实业发布公告称，将原计划在位于浙江省嘉善经济开发区的晋亿实业现有厂区实施的高强度异型和汽车专用紧固件部分转移至山东晋德、广州晋亿和浙江晋吉三家子公司，总投资额度仍保持8.2亿元，实现高强度异型紧固件年产量8.8万吨和汽车专用紧固件年产量1.32万吨。

　　海通证券认为，公司汽车专用紧固件项目改由广州晋亿和浙江晋吉分别实施较为合理：1、利用前期投资，避免重复投资，减轻公司本部资金压力；2、通过设立专业子公司为未来引进战略投资者留下方便之门，有利于子公司的长期发展。年产量8.8万吨的高强度异型紧固件项目，其中3万吨由山东晋德实施，公司本部仅建设5.8万吨产能。由于山东晋德在公司上市前即已基本建成，部分投资转至晋德实际上为公司本部节省了投资，另外使高端紧固件生产布局更为合理，拉近与客户的运输半径。本次变更募资实施地点和方式为公司带来的最大效益是节约建设费用，降低资金压力，其他方面变化不大。维持对其“增持”评级。