PE在中国发展之凶猛。自2009年7月A股IPO重启以来，到2011年末有超过50家PE机构的投资项目在二级市场完成上市后减持，涉及51家上市公司，占比22.3%。有近四分之一的公司获得了战略投资者的支持。据不完全数据统计，PE套现的金额规模超过130亿元，实际盈利是118亿元，平均回报率为12.55倍......[详细]
2011年1月5日，准上市公司华锐风电开始进行网上申购，申购价为90元/股，这股价也成为了A股史上最高的发行价，超越了中国神华2007年9月上市时36.99元/股的记录。 这个令人咂舌的发行价格还同时造就了一个神话：在华锐风电背后的众多PE/VC轻松地获得数百倍的收益。尉文渊和阚治东等人掌管的投资机构投资五年获得了超过500倍的回报，而新天域资本在进入不到三年时间后也斩获了逾145倍的高额回报！
金石投资最漂亮的一仗是昊华能源。2007年12月15日，昊华能源向金石投资增发2400万股新股，金石投资以现金方式出资15120万元，持有限售股锁定期为1年。金石投资净赚10.97亿元，投资回报率达7.25倍。
而最干净利落的一役应该是对神州泰岳的精准投资，金石投资于2009年5月认购了神州泰岳210万股，入股到上市只用了5个月，盈利却达一个多亿，股价最高时，回报率高达17倍，被称为“最精准直投”。
截止今年一月份，我国创投已经有1.2万家，即便低调统计为5000家，到账资本已达到5000亿，超过了证券公司4300亿注册资本。按照国际统计方法，资本金乘以5，也就是PE行业掌控着2.5万亿资产，在金融资产结构中，银行总资产达110万亿，保险公司总资产是6万亿，PE行业已经居于中国第三大金融产业。[详细]
PE作为一种风靡的资本潮流，最近应该从2006年、2007年牛市那时算起。2008年金融危机后，PE势头有增无减，风头仍一时无两。上市或是放大PE创富效应的“帕累托最优”。本报统计的700多家中小板、创业板公司，具有PE资本背景的公司有432家，PE赚走1715亿。
据有关媒体近日报道，国税总局《合伙企业及合伙人所得税实施办法》相关草案正进入召集PE基金管理人员与PE会计人士征求意见的讨论阶段。根据草案，合伙制PE基金的账面浮盈税为以投资企业IPO为征税时间点，将PE投资入股价与投资项目IPO招股价的差额作为“增值部分”，按40%税率征收所得税。[详细]
国税总局人士称，目前国税总局部门内部已经形成明确思路，未来或将进一步加强对个人和合伙企业在股权投资、非货币资产评估增值等方面的税收征管力度，但在一级市场股权投资增值部分如何评估，按什么标准收税还未有明确规定，并未确定为市场传言之35%或40%的标准。
国税总局人士称，目前国税总局部门内部已经形成明确思路，未来或将进一步加强对个人和合伙企业在股权投资、非货币资产评估增值等方面的税收征管力度，但在一级市场股权投资增值部分如何评估，按什么标准收税还未有明确规定，并未确定为市场传言之35%或40%的标准。
分析人士认为，对于没有能够在2011年完成募集的新基金、中小型基金来说，2012年的募资工作将会十分困难。基金后续资金无法到位导致‘青黄不接’、后续投资无法推进的情况发生概率较大。”但这些中小基金的艰难，其实为行业具备实力的大基金提供了并购机会，行业也将向这个方向发展。
网友蛋壳外公微博称：“赞成，但资本利得税以多级累进制为宜，小民炒点股票也不容易，应当让点利给百姓。其目的：一、调节二次分配，遏制外资巨利外流；二、导引资本流向，纾解经济空心化困局。”
网友季雨的世界2011微博称：“一级市场抽血，说不定是对二级市场的利好”网友水靈龍暖暖眠微博称：“大家要清楚，这对A股散户不是利空而是利好哦！PE是那种瞄准包装一家非上市公司，通过使其上市来圈钱套现的企业 。”
山东百丞税务咨询公司高级经理段琳称，我国目前已有《企业所得税法》和《个人所得税法》两部关于所得税方面的法律，其对企业和个人所得税缴纳均有明确规定。出台草案重新设置一个税率，与上述两部法律是有冲突的。
华登国际投资总监苏仁宏在微博上提出，对溢价增资转注册资本征税，将导致小微企业接受风险投资后，溢价部分不再转为注册资本，而是保持小额注册资本运营，导致公司因注册资本不足而难以取得一些资质和市场准入。而对PE机构来说，因投资成本增加，也可能抑制投资热情。
部分PE人士表示，最好的应对就是改回公司制。公司制机构，就是基金管理公司交5%的营业税(即管理费部分)和25%的所得税。之前的合伙制下，是5%的营业税，有限合伙人交20%的所得税，普通合伙人视获利不等，交5%-35%的所得税。如果再加税，其税负成本必定比公司制高。
业内人士认为，40%的税率不利于处于成长阶段的PE健康发展，应实行梯度税率。冯卫东认为，如果按40%的税率征税，对正处于成长中的PE行业将受到严重的打击，不利于机构投资者的发展。李曙光教授建议，征税税率不能一概而论简单化，应实行梯度征税。
PE二级市场持股溢价征税一项，目前业内争议较多的在于“如何对持有的股票溢价进行估值”、“估值时点”以及“具体征收模式”等方面。目前国税总局部门内部已经形成明确思路，但具体征收税标准还未有明确规定。
陆续披露的A股上市公司2011年年报统计显示，2009年7月A股IPO重启至今，共有50家PE机构的65个投资项目在二级市场完成上市后减持，占291个已获解禁投资项目的22.3%，涉及51家上市公司；获得减持套现金额合计129.9亿元，除去初期投资成本后实际盈利118.2亿元，平均回报率达到12.55倍。2011年，这个行业究竟有多热？一组数据也许能说明。2011年一季度我国共有25只PE基金完成募集，环比增长66.7%，同比增长38.9%。2011年，二级市场经历了一段难熬的慢熊，但一级市场却开始了新一轮的狂飙，这就是PE(私募股权)行业。
随着2012年3月16日茂硕电源成功登陆中小板，深圳市南山区的上市公司已经达到100家，上市公司总市值约4390亿元，占深圳市上市公司总市值19900亿元的22%。南山区成为中国上市公司集聚第一区。
在国际资本市场上，PE选择企业是按照一定的标准进行。不同的投资者都有自己独立的标准。但没有哪个P E会把这种标准公开出来，这也是P E行业内没有恶性竞争的原因之一。但在中国，PE说到底拼的却是“关系”。
2009年IPO重启以来，14家PE与8家投行合作3次以上，44家PE与14家投行的联手次数在2次以上。深圳一位资深PE人士为PE正名：做PE没有人脉是万万不行的。PE和投行，更多是一种互惠互利，共生共荣的‘和谐’关系。大家都是生意上的伙伴和朋友，不存在谁为谁服务，黑幕情况是少数。
自2011年以来，国内VC/PE通过境内外IPO退出数量较往年出现大幅下滑，利润空间也在收窄。据清科研究中心数据显示，2011年境内外IPO总量双双减少，VC/PE支持的中国企业境内外上市数量和融资额也均出现下滑。这表明，VC/PE支持的中国企业上市节奏已整体放缓。在平均账面投资回报方面，2010年境内市场为9.27倍，而2011年剔除极端涨幅的华锐风电超高投资回报后仅为7.78倍。
多方统计数据显示，今年一季度VC/PE通过IPO退出的规模和账面收益仍在大幅缩水。在刚刚过去的三个月里，中国企业IPO数量连续第五个季度出现下滑，融资金额再度创出最近两年新低。国内VC/PE投资机构通过IPO方式退出收益呈现不断缩水的趋势，VC/PE生存面临严峻考验。
