兴业银行的盈利能力较强，成本收入比一直维持在较低水平，息差已见底且资产质量良好，预计下半年利润能够实现环比正增长，看好其长期发展。方正证券预计公司2009年、2010年的每股收益为2.40元和2.43元，给予兴业银行长期“增持”评级。根据今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为2.38,2.77和3.31元，对应动态市盈率为12,10.4和8.7倍；当前共有32位分析师跟踪，建议强力买入，买入，观望和适度减持的分别为8,18,5和1人，综合评级系数1.97。

　　天士力(600535)：中药西医化的领先者

　　公司09年1-6月公司实现营业收入18.37亿元，同比增长15.63%，其中医药工业部分增长缓慢。医药商业部分实现营业收入11.09亿元，同比增长21.6%，上半年净利润1.38亿元，同比增长40.25%，每股收益为0.28元，每股经营活动现金流高达0.62元。上半年净利润大幅增长受益所得税和投资收益等因素。公司复方丹参滴丸进入新的《国家基本药物目录》，进入之后增速将加快。

　　公司的新产品尿激酶原和丹酚酸B争取在今年上市，但中药注射剂目前审批较慢。在甲流感疫情下，公司将推动加快亚单位流感疫苗的审批。公司正在研究复方丹参滴保护期满后的继续保护措施。未来争取将复方丹参滴丸纳入一级预防范畴，以同海外认证相呼应；芪参益气滴丸主要针对心脏功能不全的冠心病患者，用于延缓重大事件的发生，公司对该品种寄预厚望，2009年销售有望突破3000万元。另外养血清脑颗粒在医院使用的带动下增长较快，2009年有望突破2亿元。

　　中药行业的发展将呈现西医化、中医化、保健化三个平等的方向。其中西医化是指中药的研发、生产和使用均按西医理论执行。随着美国FDA对植物药的认可和接纳，该方向将成国际潮流。天士力研发的重点中药品种主要为滴丸类和注射剂类，均属改变给药途径、传统中医理论没有覆盖的领域。公司的各项“中药现代化”业务如复方丹参滴丸的FDA认证、专业认证公司的组建、中药组分库的建立、丹参标准化种植、注射剂和滴丸剂型的选择及平台打造、中药国际专利的申报、海外营销公司的布点、生物中药的引进计划等实际上均围绕中药西医化方向在布局，和普通的“中药现代化”有本质区别。经过长期投入，公司在该方向远远走在了同行前列，积累了巨大的无形资产。但这些投入暂时还无法从短期业绩上体现出来，因而造成天士力的价值被市场严重低估。

　　安信证券维持公司“增持-A”的投资评级：我们维持公司2009～2011年的盈利预测，每股收益分别为0.64元、0.76元、0.89元，12个月目标价为19.2元，投资评级为“增持-A”。

　　豫园商城(600655)：世博会打开成长空间

　　公司09年半年报显示，公司实现营业收入44.97亿元，同比增长3.51%；实现营业利润3.6亿元，同比增长47.8%；实现归属母公司所有者的净利润3亿元，同比增长29.4%；实现扣除非经常性损益的净利润为2.57亿元，同比增长55.9%；实现每股收益0.38元。

　　09年公司黄金饰品零售业务实现34.02亿元收入，同比增长8.89%。但毛利率同比下降0.9%。在2009年上半年黄金零售价格同比略有降低的背景下黄金饰品下游需求回暖速度高于预期。我们认为收入增长较快一方面受益于经济危机效应的逐渐衰退，中国作为传统的黄金饰品消费大国，黄金饰品消费正在恢复；另一方面，随着通胀预期的逐渐加深，黄金作为传统避险工具的投资价值逐步显现。饮食连锁业务虽然营业收入同比下降3.84%，但毛利率同比上升6.17%。公司于2008年组建了餐饮集团，进入了全国百强餐饮企业名单。公司餐饮业务的定位较高，所以在国内的扩张速度较慢。但随着人民生活水平的提高和餐饮消费层次的提升，我们看好此项业务的发展前景。

　　公司拥有老庙黄金、亚一金店、南翔馒头、童涵春堂及德邦证券的股权，值得长期关注。据悉德邦证券目前正在积极进行IPO，如能上市将为公司带来巨大收益。公司拥有5.3万平米的商业街，是上海市政府规定的2010年世博会期间两大定点综合旅游景点之一。公司是上海“最中国”的地方，是“上海第一品牌”。传统品牌概念的海外扩张正在积蓄能量。公司旗下的餐饮连锁—南翔馒头目前在海外共有17家，目前还处于培育期，随着品牌价值和知名度的提升有望成为业绩增长点。

　　考虑到世博会给公司带来的爆发式增长机会，和公司的多重题材，山西证券维持公司“增持”评级。预计公司2009年、2010年的每股收益分别为0.80元和1.06元。

　　绿大地(002200)：高成长可期

　　公司是云南省最大的绿化苗木种植企业，云南省唯一一家国家城市园林绿化施工一级资质的企业。公司在绿化行业具有完整的产业链，在云南绿化苗木销售市场上领先优势显著。

　　近几年苗木行业一直保持快速发展的态势，自2000年以来整个市场保持20.19%的复合增长率。从需求看，城市化进程的推进以及绿化覆盖率的提高将继续推进绿化面积的不断扩大，同时，与绿化目标的差距，促使政府加大对于绿化的投资；另一方面，道路和房产建设的不断快速发展，将带动苗木行业持续维持高增速。从供给看，需求的结构性变化以及生产滞后等因素带来苗木行业的整合，这将有利于龙头企业扩大份额。此外，行业也将受益于低碳经济战略的实施。

　　公司占有云南市场10%的市场份额，处于首位。公司产品具有强大的竞争力，按照公司规划5年后自繁苗木和外购苗木的比例达到1:1，公司苗木销售的毛利率可望上升17.5个百分点。公司还有超过72%的土地未释放业绩，这为公司业绩持续快速增长提供保证。同时，公司省外拓展之路也拉开序幕，国庆60周年和9月份北京花博会将为公司提供巨大的契机。

　　天相投顾预计公司09-11年EPS为0.83元，1.08元和1.48元。鉴于绿化苗木行业巨大的发展空间、以及公司走向全国成为苗木巨头的可能性很大，给予公司2009年35X的动态市盈率(A股农业行业市盈率为43X)，对应的股价为29.05元，上调至“买入”投资评级。

　　雷鸣科化(600985)：三季度预增200%以上

　　公司是国内民爆器材行业的第一家上市公司，是国家火炬计划重点高新技术企业。民爆产品的生产规模，技术水平，工艺装备，基础管理均居国内同行业先进水平，拥有国内领先水平的水胶炸药自动化生产线。公司充分利用行业资源整合的政策，先后重组雷鸣红星，安庆爆破，明光爆破等公司，扩大了产品生产和销售能力，扩大了企业经营规模，形成公司新的利润增长点。受益于08年8月民爆产品指导价格上调30%以及主要原材料硝酸铵价格持续走低，司业绩持续增长，预计前三季度净利润比上年同期增长200%以上。

　　公司于08年12月26日召开董事会，审议并通过将公司持有的金岩公司的19.16%的股权全部转让给公司控股股东淮北矿业(集团)有限责任公司，股权转让的价格以净资产评估值为依据，以2008年6月30日为基准日，确定为人民币766.92万元，矿业集团以现金方式支付转让款；金岩公司主营业务为高岭土系列产品生产，由于高岭土行业成本高、价格低、竞争激烈，该公司近几年一直处于亏损，转让该资产后，有利于公司突出主营业务，集中资源聚焦民爆产业结构优化升级，提升整体盈利能力。

　　公司通过产业链整合实行“生产、流通、爆破工程服务”一体化经营模式，08年下半年对徐矿化工的收购意味着公司向着跨地区民爆产业集团的方向迈开了脚步；公司对徐矿化工和淮南舜泰的整合一旦完成，整体规模将增加90%以上，归属于母公司所有者的权益产能将增加50%以上，盈利能力也将跟随大幅增长，公司进入整合收获期，迎来增长高峰。

　　江山化工(002061)：行业龙头 业绩持续增长

　　公司是国家重点高新技术企业，浙江省高新技术企业，及“十五”期间浙江省培育发展的100个市场占有率居全国第一、有竞争力的拳头产品及骨干企业之一。先后荣获全国化工安全卫生先进单位、浙江省省级文明单位、浙江省环境保护“六个一工程”先进集体、2002年度浙江省管理信息化先进企业、2002年浙江省质量管理奖等荣誉称号。受益行业复苏和产品涨价，公司中报业绩大幅增长，下半年有望继续延续，中报披露三季度净利润比上年同期增长超过250%。二级市场技术走势良好，量能有效配合，有望再创阶段新高。

　　公司是全球最大的DMF生产企业、中国最大的DMAC生产企业。公司主要从事化工产品的开发、生产和销售，现有二甲基甲酰胺(DMF)、二甲基乙酰胺(DMAC)、甲胺(MA)、合成氨、甲醇、甲醇钠、环氧树脂等生产装置和自备热电站。DMF、混甲胺产能规模居世界第一，DMAC产能规模居国内首位，技术水平、产品质量在国内均处于领先水平，产品广泛应用于腈纶、聚氨酯、医药、染料、农药、氨纶等行业。公司是目前国内主要的有机胺生产基地之一。

　　公司位于浙、闽、赣三省交界处的浙江省江山市，而国内DMF和DMAC市场主要集中在东南沿海地区，地理位置上的优势使公司拥有较短的销售半径，对市场变化有快速的反应能力。同时在“节能减排”、“家电下乡”、“节能产品惠民补贴”等政策的深入，聚氨酯相关材料作为建筑节能以及高效能冰箱保温层的原料，其需求将大大提高，而作为聚氨酯上游原料的DMF也将从中受益。

　　海螺型材(000619)：股价仍被低估

　　公司主要从事中高档塑料型材，板材，门窗，五金制品的生产，销售和科研开发。其中，型材产品收入占主营收入的99.26%。司被认定为安徽省高新技术企业，是我国排名第一的型材生产企业，市场占有率超过35%。

　　09年上半年公司型材销售盈利恢复至历史高位，销售毛利率提高至16%，其中二季度单季毛利达到17%，较公司前期10%-12%毛利水平，盈利水平大幅提高。公司盈利提高主要原因为受益成本下降和产品结构调整，主要成本PVC(占比达70%-80%)价格由高点8820元/吨，回落至6450元/吨，其08年PVC平均成本约在8000元/吨(含税)，目前PVC购进价格在6400元/吨(含税)，同时公司积极进行产品结构调整，提高彩色型材销量占比。

　　申银万国预计公司全年业绩同比增长达200%.。司公告预计三季度盈利同比增长达200%-250%，EPS在0.45-0.5元/股之间。公司上半年型材销量约23万吨，由于公司下半年受益房地产复苏，销量环比上半年依然有17%左右增长，考虑下半年PVC价格有10%-20%左右上涨后，预计下半年可实现EPS0.3元/股，全年业绩达0.63元/股，同比增长达200%。根据今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.54,0.61和0.73元，对应动态市盈率为21,18和15倍；当前共有6位分析师跟踪，2位分析师建议"强力买入",4位分析师建议"买入",综合评级系数1.67。