4月7日十六机构推荐黑马股(4)

　　　　重庆百货(600729)等待，只为了股改时的承诺

　　(联合证券)

　　重庆百货(600729)

　　等待，只为了股改时的承诺

　　●公司最大的想像空间主要来自其大股东重庆商社集团在股改时的承诺即“2年内消除同业竞争”，按照其最晚的承诺时间，可以预期2008 年4 月17 日将是公司兑现此承诺的最后期限。

　　●市场对公司大股东承诺极为关注的原因在于如其完全兑现其承诺，公司大股东持有的以新世纪百货为主体的零售资产将完全注入公司，从而实现其零售资产整体上市，这将极大巩固公司区域领导者地位，同时也将对公司后续业绩增长带来显著刺激。

　　●作为国有企业，我们认为重庆商社单独上市很难获得证监会的批准，其零售资产最终将与重庆百货合并只是时间问题。考虑到承诺期限即将来临和近期公司股价的大幅下挫(2008 年1 月至今，公司股价跌幅达32.59%)，对于国资部门和公司大股东而言，此时借机重组、兑现其股改承诺的概率相对较高。

　　●通过模拟计算，取中间值25 倍PE 收购这一假设结构，我们预计2008 年公司整体上市后的EPS 可达0.76 元。如考虑2009 年业绩20%的增长(不考虑整合的规模效应，仅考虑各自单独运作)，合并后公司2009 年EPS可达0.92 元。由此可见，整体上市对公司业绩和估值刺激较大。即使不考虑重组，公司2008年-2009 年EPS 也将达到0.67 元、0.80 元，目前的估值仍然相对较低。(联合证券)

　　　　普洛康裕：筹码锁定良好 有望强劲反弹

　　(大富投资)

　　公司(000739)是我国最大的抗禽流感方面药物金刚烷胺和金刚乙胺原材料和制剂生产企业，是目前市场唯一能够生产此片剂药物的公司，该药品已被列入国家流感防治储备药品。公司金刚乙胺市场占有率为100% ，金刚烷胺市场占有率为50%，远远领先于其他竞争对手。公司研发的癌症基因靶向诊断试剂具有高壁垒特性，能判断肿瘤的大小，属晚期、中期还是早期，是否需要药物治疗等，是一种革命性的基因技术。此外，公司氧氟沙星产品获得由欧洲药典委员会颁发的COS证书，使康裕制药成为全世界少数几家取得这一产品的COS证书的企业之一。

　　二级市场上，近期该股随大盘持续下跌，量能持续低迷，表明该股筹码锁定良好，一旦大盘企稳走强，有望走出一波强劲反弹行情，可重点关注。

　　(大富投资)

　　　　青岛碱业：碱业龙头 步入高速成长周期

　　(越声理财 向进)

　　公司(600229)预计一季度利润同比增长50%至100%，正步入高速成长周期。特别是公司拥有年产纯碱60万吨、化肥40万吨、农药1万吨、氯化钙10万吨、自发电1.8亿kWh、蒸汽400万吨的生产能力，其中农药产品甲基异柳磷、水胺柳磷在全国市场的占有率始终在40%以上。公司还具有甲醇汽油概念，上市时吸收合并的青岛天柱化肥股份有限公司，目前拥有年产精甲醇4万吨的生产能力。另外，公司以1720万元水处理资产与威立雅水务中国公司组建合资公司，建设海水淡化处理系统。在国家大力支持农业发展及新能源利用的政策背景下，作为支农产业和新能源化工股，其发展前景尤其令人乐观。

　　二级市场上，以化肥和新能源化工为主业的个股如赤天化、泸天化等强势不改，说明了资金对支农化工类企业的看好。目前严重超跌且业绩正在翻番增长之中的青岛碱业，后市必将得到机构青睐，值得中短线关注。

　　(越声理财 向进)

　　　　华泰股份：规模优势明显 受惠价格上涨

　　(杭州新希望)

　　公司(600308)作为国内新闻纸龙头，具备120万吨新闻纸产能。华泰新闻纸100%采用废纸为原材料，其中80%使用美废8＃，在环境保护方面具有很好的社会效益。北京奥运会即将开幕，也进一步刺激新闻纸的需求，从而提高新闻纸的价格，预计未来新闻纸仍将会稳中有升，这也保证了公司的盈利能力。此外在人民币不断升值的情况下，预计2008业绩仍有较大的上涨空间。

　　该股每股收益达到0.905元，动态市盈率低于20倍，其投资价值随着一轮历时超过半年的中级别调整后已经突出呈现出来。该股短期技术上明显强于大盘，上周四大阳线企稳后双底格局基本成型，有望进一步吸引资金介入，后市有望继续反弹。

　　(杭州新希望)