4月2日十六机构推荐黑马股(6)

　　兴业银行(601166)

　　◎低市盈率 成长性良好

　　目前该股市盈率不足20倍，是两市市盈率最低的银行股。近期该股表现明显强于大盘，盘中资金逢低介入迹象明显，投资者可重点关注。

　　(第一创业证券北京 陈靖)

　　北京银行(601169)高成长银行股 低位蓄势

　　周二沪深大盘再度恐慌性杀跌且创新低，中石油再度逼近发行价，但银行股整体表现相对抗跌，预计大盘经过近期急挫后，建议逢低适当增仓。

　　银行股作为权重最大的板块，一旦大盘展开反弹，也必然成为市场主要做多力量，从已公布的银行股年报显示，去年银行业盈利保持强劲的增长势头，且当前投资价值突出，个股可关注北京银行。

　　前期公司发布预增公告，2007年净利润同比增长50%以上，成长性相当好。公司是目前我国资产规模、盈利水平名列前茅的城市商业银行之一，公司拥有北京多家支行，全国布局已经展开，使其成为了国内首家在华北、华东和西北三大重要区域拥有分支机构的城市银行。同时，公司还与多个国家和地区的多家境内外银行建立了分行级以上的代理行关系，业务触角伸向全球。公司兼具规模优势和地域优势，坐拥首都经济圈的天时地利，主要业务也集中于北京，坐享奥运经济带来的巨大优势，受益北京奥运。

　　目前公司业绩增长得益于若干方面，第一，净息差持续扩大。资产业务方面，公司积极调整贷款组合结构，大幅压缩贴现占比，而较低的贷存比使公司有空间控制高成本存款的吸收，从而控制付息成本；第二，跨区域经营快速推进。以资产业务为先导的跨区域经营策略在天津分行的实践中取得了较大的成功。

　　技术上看，周二该股明显抗跌，其平台蓄势整理已近两周，后市反弹有望出现。

　　(国海证券 王安田)

　　南钢股份(600282)

　　中期风险释放 具备内在价值

　　经过连续性的大跌，当前市场少量个股具备了较高投资价值，特别是高增长高分红低市盈率品种在目前A股市场上已逐渐增加，鉴于该类个股防御性与成长性同时兼备，建议投资者可重点挖掘，南钢股份就是这样一只符合安全为先选股要求的个股。

　　公司规避原材料成本波动的能力较强，成本控制居行业领先水平。公司是国内第二大的中厚板生产商，其中桥梁板、船板、管线钢等高端品种均列行业前茅。在营销上公司与中石化等重点用户签订长期战略合作协议，2007年直销率超过70%，几乎全部为中厚板，其中管线钢、风塔用钢、船板等高附加值品种占60%以上。公司是江苏省最大的钢铁联合生产企业，由于目前国内优质宽中厚板材需求缺口很大，因此公司宽中厚板卷生产线的建成投产面临着很好的市场机遇，有望成为新的增长点。值得关注的是，随着国内钢铁行业的整合、购并和产品结构优化调整，国内钢铁企业的综合竞争实力和国际竞争能力将有望大大增强，这类优质品种一旦价值低估过于严重，其在二级市场上关注度有望获得大幅提升。

　　二级市场上，该股属典型的高增长、高分红和低市盈率品种，在本轮下跌中，累计调整幅度达40%，中期风险有效释放，目前股价投资价值显赫，可逢低关注。(杭州新希望)

　　博汇纸业(600966)

　　行业高景气 业绩有保证

　　公司主营产品为文化纸和白卡纸，均正处高景气阶段。产品处于产销两旺，产能利用率都接近满负荷，产品价格在2007年保持持续涨价，而且这种涨价的态势在2008年预计能得以延续，公司2008年业绩增长也将在其高景气的产品结构支撑下得以延续。

　　公司在巩固优势产品的生产销售的同时，也在积极寻求更多利润来源且已取得相当成效。通过定向增发，公司进一步加快了募集资金项目的实施进度，扩大了生产规模，增加了产品品种，为提高经济效益奠定了基础。公司发展林浆纸一体化项目建设也值得关注，在调整原料结构，减少对进口纸浆的依赖度的同时，降低了生产成本。

　　技术上看，目前该股仍属于市场中的强势品种，周二出现补跌趋势，随着股价回落，当前不失为中线建仓机会，可逢低关注。(德邦证券 周亮)