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4月2日十六机构推荐黑马股(4)http://www.sina.com.cn 2008年04月02日 07:12 新浪财经
(大富投资) 中国中铁(601390) ◎行业巨子 股价风险不大 公司是我国和亚洲最大的多功能综合型建设集团,前期主力资金介入较深,而经过近期连续大幅杀跌,股价已进入相对低风险区域,可逢低关注。 (九鼎德盛 朱慧玲) 福建水泥(600802) 水泥产量增加 业绩提升 2007年公司实现主营收入12.11亿元,同比增14.85%;实现营业利润6925.77万元,实现净利润5414.56万元,同比增长132.91%和147.73%;每股收益0.1418元。公司2007年主营业收入增长的主要原因是,公司水泥产量增加和价格提高所致。 扩大产能增强竞争力 虽然公司水泥价格平均上涨30元/吨,但第4季度公司煤、电、石膏价格和运输费用的增长较快,成本增加压力较大,使得水泥毛利率下降,公司单季度出现亏损。福建省在投资快速增长的拉动下,水泥市场需求增长率为32.43%,省内水泥新线投产使水泥产量增长33.9%,竞争压力加大,公司市场占有率略有下降。公司开始关注通过降低成本和扩大产能来提高公司的竞争力,现有的2000t/d和2300t/d生产线的7.5MW的余热发电项目,将在2008年4月份建成投产,进度略慢于预期,主要可能是受南方雪灾的影响。在建2500t/d的新型干法生产线将于2008年三季度投产。公司在建工程还有福州粉磨站二线、泉港金泉福水泥磨技改工程、顺昌和安砂各一条4500t/d的新型干法生产线。 政策扶持 资金瓶颈需解决 公司计划2008年度生产水泥451万吨,销售水泥451万吨,实现营业收入13.6亿元。公司调整水泥产能扩张规划为,到2012年,公司水泥产能达到1500万吨以上,力争达到 2000万吨。公司作为60家国家重点支持的区域性大型水泥企业之一,在项目核准、信贷投放等方面将获得优先支持,但是,国内利息的提高也将增加公司的财务费用,资金瓶颈依然需要解决。 中材集团或成发展动力 中国建材集团是公司第二大股东,我们认为,公司可能模仿江西水泥模式,加入中国建材集团的旗下,与建材集团合作对公司来说,也不失为一种明智的举措。(东海证券) 潞安环能(601699) 产品结构优化 推动业绩增长 2007年,公司实现利润14.32亿元,比上年增加2.46亿元,增长20.77%,净利润9.92亿元,比上年8.76亿元增加1.15亿元,增长13.15%。 毛利率水平大幅提高
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