3月3日十六机构推荐黑马股(2)

　　重庆钢铁：集团主导投资开矿

　　多家基金的重新开闸发行势必令一批价值被严重低估的绩优蓝筹股再度受到市场的追捧。而近两年来，铁矿石涨价凶猛，宝钢和武钢最新公布的提价方案超出市场预期，不但使质优钢铁股得到涨价题材，更使挖矿概念得到了“掘金”机会，正所谓“得矿产者得天下”。重庆钢铁不但是一只业绩尚可的钢铁股，其集团公司联合投资主导开发巫山铁矿的消息更应值得重视。而且作为地处重庆的西南地区的钢铁龙头企业，享受特区和“船舶强国”等优惠政策，其优势在钢铁企业中较为明显。此外，去年6月，重庆市常务副市长黄奇帆公开表示，在今后两年内，重庆将完成10个企业集团的整体上市工作，其中就包括重庆钢铁集团。因此，公司潜在的整体上市题材将对市场具有很大的诱惑力，毕竟，整体上市概念始终是本轮牛市的最大热点。

　　集团主导开发巫山铁矿

　　据重庆媒体的消息，近期重庆巫山县人民政府与重钢集团、重庆汇通矿业、重庆中梁山煤电气有限公司签订投资意向书，重钢集团等三家公司将联合投巨资开发巫山桃花铁矿，重钢集团在该项目中将占主导地位。国际铁矿石涨价凶猛，集团公司在巫山开采铁矿石有助于上市公司降低铁矿石的采购成本并从铁矿石涨价中得益。据悉，目前该铁矿的勘探工作已完毕，今年可望进行开发，五年内可实现年产球团铁150万吨，产值10亿元。重庆钢铁计划在2009年将进口铁矿石比重由目前的75%降低至40%，主导开发巫山铁矿拉开了重钢矿产资源整合序幕。

　　钢铁价格“涨”声一片

　　日前，宝钢股份发布了二季度调价报告，主要钢材产品调价在500-800元/吨之间，个别品种提价幅度更高。业内人士认为，此次调价超出预期，铁矿石成本的上涨也将因此被完全覆盖。而武钢股份出台的4月钢铁产品销售价格(不含税)，其提价也大大超出市场预期。钢价的大幅上涨，也有助于增厚相关企业今年二季度的利润。而重庆钢铁是西南地区的钢铁龙头企业，具有一定的品牌优势。作为新兴的直辖市，道路桥梁建设、基础设施建设和建筑业的巨大潜力，加上三峡建设和库区移民政策的实施，将为重庆及周边的钢材市场带来商机。另外，受益国务院批准在成渝设立的全国统筹城乡综合配套改革试验区和西部大开发政策，钢材需求将有较大增长。强劲的市场需求提升了重钢涨价的空间。

　　船用钢板市场前景广阔

　　重庆钢铁是我国大型钢铁企业和最大的专用中厚钢板生产商之一。船用钢板是公司中厚板中的主要产品，占中厚板产量的57.05%。2006年公司生产造船用钢板68.46万吨，产量居全国第一。目前国内船舶工业景气度旺盛，按照《船舶工业中长期发展规划》的总体目标，到2010年，我国自主开发、建造的主流船型实现标准化、品牌化，主流船型本土化配套设备装船率预计将达到60%，造船产量占世界份额达到25%以上。可以说，国内造船板保持的强劲需求，给船用钢铁龙头的重庆钢铁带来长期盈利空间。

　　政府支持发展前景可期

　　去年6月，重庆市常务副市长黄奇帆公开表示，在今后两年内，重庆将完成10个企业集团的整体上市工作，根本性地改变重庆资本市场的格局。其中就包括回归A股不久、实施搬迁后的重庆钢铁集团。公司潜在的具有实质性整体上市题材，随着时间的临近无疑使该股具有越来越大的诱惑力。

　　二级市场上，该股作为次新股，市场压力并不大，其8元一线的股价在钢铁板块中具有较高性价比优势。走势上，该股在二次探底后，底部逐步抬升，显示资金运作迹象，目前技术指标已经发出入场信号，后市有望震荡走高。(银河证券 饶杰)

　　利达光电 ：新材料技术龙头 基本面优良

　　随着发达国家光电产业结构调整的加快，全球光学元件产品订单和制造业正逐渐向中国内地转移。利达光电(002189)就是一家定位于精密光学元件制造的企业，所生产的精密光学元件主要应用于投影仪、背投电视等投影显示设备。二级市场上，该股经过一个月的筑底，股价开始进入了上升通道的运行，技术指标KDJ、MACD、 OBV等多项重要指标同时发出买入讯号，加上公司基本面优良，是中长期投资的理想品种，值得重点关注。

　　(银河证券 董思毅)

　　海越股份：业绩大幅预增 投资收益丰厚

　　公司(600387)拥有丰富的油气资源，以及与其配套的自备铁路线路,并且在公路沿线建有大型加油中心，与油气储配基地一起,形成了完整的储运、 调配、销售网络，是浙中、浙西南的油气集散批发中心。同时公司取得了油气业务特许经营权，其垄断优势和区位优势更加突出。预期2007年净利润将比上年同期增长280%-310%。

　　公司持有多家上市公司股权，其中以2.4元/股的价格持有北辰实业5000万股，已公告拟适时减持，这将为公司带来巨额的利润。走势上，在经过了充分的蓄势调整，近期放量突破短期平台，上行欲望强烈，可重点关注。

　　(大富投资)

　　通威股份(600438)

　　双主业格局重新确立

　　实现饲料与多晶硅双主业态势。公司以饲料制造为主业， 95%以上销售收入来自饲料主业，特别是水产饲料为全球第一，连续多年保持快速增长态势。但其集团早在2002 年就介入化工产业，已形成年产12 万吨PVC 生产能力，2007 年集团确立向下游多晶硅产业进军的发展战略。其产业载体——四川永祥股份公司在本年度初进入公司，通威正式形成饲料与化工双主业格局。

　　多晶硅正在施工当中，预计2008 年会见到效益。多晶硅项目一期工程正在紧张施工当中，计划6 月份投产，按照最低产量，保守预计全年将实现200 吨产量。目前国际多晶硅大公司纷纷扩产，国内多晶硅已经上马和即将上马的项目总产能可能达到6 万吨，远远超过多晶硅的市场容量。暴利吸引大投资是很正常现象。我们认为通威永祥凭借化工领域的经验、科技人才储备以及成熟的管理经验，在未来激烈竞争中具备胜出可能性更大。

　　2008 年饲料将走出低谷，收入和利润出现大幅增长。2007 年通威全年平均毛利率只有8.37%，低于2005 年和2006 年水平。2008 年饲料原料价格趋于平稳，毛利率有望回升到10%以上。预计饲料业务业绩有望翻倍增长，EPS 最终达到0.56 元。双主业重新确立分别估值方法，以及可能性较大的超预期增长，建议买入。(中信建投)

　　万科A：地产蓝筹 业绩有效增长

　　公司(000002)在经营风格上一直领先于整个行业，今年1月份公司实现销售面积23万平方米，销售金额18.5亿元，同比增长11.65%和11.72%。在市场对房地产销售一片看淡的情况下，万科的销售面积和销售额同比都获得了11%的增长，这一方面说明公司产品的营销策略得力，另一方面也使公司有足够的现金用于后续开发以及市场并购等经营活动。而且低价销售策略仅在部分城市中施行，对公司整体毛利率水平影响不大。

　　该股自去年11月以来经历了数轮调整，累计下调空间将近45%，作为业绩有效增长的蓝筹，下跌后投资价值将会重新显现。同时技术上也初步体现出股价企稳的迹象，有望吸引资金的关注。(杭州新希望)

　　ST东北高: 创投概念股 业绩大幅增长

　　公司(600003)出资2.2亿元持有二十一世纪科技投资有限责任公司65.67%的股权。随着创投行业发展瓶颈的突破，创投公司的业绩将出现高速增长。由于参股创投公司的初始资金都是按照1元1股计算，因此参股创投公司的上市公司将从中获得丰厚的回报，市场必将对创投板块的价值给予重新定位。目前两市中ST东北高速为最低价、尚未被大炒的创投概念股，创投概念丝毫不逊色于大众公用等。特别是公司业绩已开始大幅增长，后市“摘帽”题材也很有中线上涨动力。而且其行业巨有垄断稳定成长的特点，目前超低股价更符合机构投资者的价值投资理念条件，值得关注。(越声理财 向进)

　　海信电器：受益消费升级 发展潜力大

　　2008年03月03日 来源：上海证券报 作者：(浙商证券 陈泳潮)

　　公司(600060)是国内较早转型的彩电企业，核心竞争力突出，业绩稳步增长。随着消费升级导致产品涨价以及家电下乡政策的全面铺开，公司的发展前景看好。近期青岛海尔等巨头宣布家电涨价，家电价格上涨不可逆转，公司作为我国最大的数字电视和网络终端的设备提供商之一，市场份额较大，消费升级的背景也给公司带来了进一步发展的机会。同时，在家电下乡试点彩电项目中，由于其目标市场定位明确，物美价廉，加之财政补贴政策的正面刺激，各试点地区销售情况良好。在试点项目中，公司的5种型号中标，未来随着政策的持续推进，有望直接拉动公司的产品销售。(浙商证券 陈泳潮)

　　金陵饭店(601007)：品牌优势突出

　　近期大盘处于震荡筑底过程中，个股的活跃度依然较高。投资者后市可适当关注金陵饭店(601007)，公司是具有国际影响力的民族品牌酒店，并涉足房地产业务。近日该股股价企稳，后市有望展开稳步盘升走势。

　　品牌优势突出

　　金陵饭店是经国务院批准成立的全国首批旅游涉外饭店之一，江苏省首家五星级酒店，是具有国际影响力的民族品牌酒店，无论是平均房价还是出租率水平均处于南京五星级酒店领先地位。金陵饭店位于南京市最繁华的商业金融中心，饭店37层楼，高110.4米，共有客房591间套，包括顶层旋转餐厅在内的中西餐厅、会议厅设施齐全，其中钟山厅面积1000平方米，配有六国语言同声翻译，可承接大型宴会和国际会议。随着南京市经济的快速发展，未来更多商旅客人将进入南京，为公司的发展创造良好的机遇。

　　金陵饭店05年12月被江苏省名牌战略委员会授予“江苏服务业名牌”；2006年4月荣获“中国酒店金枕头奖”，被评为“中国十大最受欢迎商务酒店”；2006年4月，荣获世界品牌实验室颁发的全球服务业领域最高奖项——“五星钻石奖”。南京市目前现有8家五星级饭店，客房数达到500间套以上的仅有2家，即金陵饭店和维景国际大酒店，金陵饭店客房总数占全市五星级饭店客房总数的20.25%。

　　完善的市场营销体系

　　公司建立了“金陵全球市场营销系统”，系统直接订房量达到了每月客房总量的70%。公司的酒店VI视觉识别系统进一步拓宽了区域市场和分销渠道，与全球500强企业、国内大公司、世界著名旅行代理商、国际订房组织建立了密切合作关系，为每年客房业务总量的稳定增长夯实了坚实的基础。据统计，公司年平均出租率、平均房价均领先于本地区其他同档酒店。

　　一般来说，五星级酒店的房价应该为所在城市中心区房价的10%左右，目前南京市中心区房价在每平米1.5万元左右(以新街口为中心方圆两公里内)，而目前南京的五星级酒店房价只有500多元。因此，我们认为南京市五星级酒店的房价存在上涨的可能。

　　投资地产项目

　　地产项目目前已成为公司经营业绩的有力支撑之一。公司持股30%的金陵置业目前在建楼盘主要是江宁区的玛斯兰德别墅项目三期工程，该项目计划分五期建设，建设周期至2011年，总占地面积726亩，距离市中心只需30分钟车程，属于相对品质较高的全别墅项目。随着别墅项目审批的停滞以及财富效应的显现，别墅的需求将愈加旺盛。

　　股价企稳 重拾升势

　　二级市场上，该股股价前期随大盘调整后近日已经企稳，多条均线走平。上周五该股放量拉升，一举突破多条均线的压制，后市有望展开快速拉升行情。(世纪金龙)