武汉新兰德：灾后重建提升相关公司价值(2)

　　重建刺激相关公司

　　根据相关统计，截至2月1日，受灾地区共计倒塌房屋22.3万间，损害房屋86.2万间，因灾造成的直接经济损失已经达到了537.9亿元。雪灾过后，对于倒塌房屋需要重建，危房要加固或者改建，而且为了提高抗灾预防级别，各项市政基础建设也会加大投入，因此相关建材与钢铁行业会因此受益。事实上，中建材总裁曹江林已经通过媒体表示，灾后重建工程将令水泥需求上升，水泥价格亦会上涨，而内地政府没有控制水泥价格。近几日以来，在中国建材(3323.HK)、安徽海螺(0914.HK)等港股频频异动的刺激下，内地股市的水泥建材类股也是强势尽显。由于水泥、钢铁行业因运输成本等制约而具有一定的区域特性，因此操作上建议关注暴风雪受灾区域内的相关上市公司，如江西水泥(000789)、天山股份(000877)、四川双马(000935)、葛洲坝(600068)、巢东股份(600318)、青松建化(600425)、四川金顶(600678)、武钢股份(600005)、八一钢铁(600581)、柳钢股份(601003)、重庆钢铁(601005)、新钢股份(600782)等。

　　电力公司重建任务重

　　在本次雪灾中，带给人们最直接的感受是电力行业所受到的冲击。有关资料显示，受低温、雨雪、冰冻天气影响，贵州电网500千伏网架基本瘫痪。最严重时，贵州电网分成五片分列运行，220千伏以下低压配电线路遭到严重损坏，累计停运500千伏线路13条、变电站5座, 220千伏线路62条、变电站27座, 110千伏线路268条、变电站165座。致使全省50个县市先后受到停电影响，贵阳市一度面临全部停止供电的威胁。停电还影响了湘黔电气化铁路等相关路段13座牵引变电站的正常运行。贵州停止向广东送电。此外，湖南电网、江西电网等也是频频告急。我们认为，本次雪灾对电网破坏较为严重，灾后重建将会对输配电设备产生较大需求，比如主营铁塔制造的五洲明珠之所以能够如此强势，就是与多个地区铁塔遭毁损有关，因而建议关注东方电气(600875)、特变电工(600089)、许继电气(000400)、天威保变 (600550)、置信电气(600517)、平高电气(600312)等相关品种。

　　此外，有关分析指出，此次大风雪导致的电网困境，以及电网崩溃导致的铁路瘫痪，凸显出目前国网借特高压之机推行全国一张网垄断战略的危险之处：一旦极端条件下大网崩溃则全国崩溃，无所幸免，而解决这一问题只能通过分布式电源结构。而分布式电网中，风电、太阳能等新能源将面临新机会。也许，此次雪灾后会促进我国以更大的决心加大对风电、太阳能发电等新能源方面的投入。这里我们建议大家可关注天威保变(600550)、金风科技(002202)、华仪电气(600290)、湘电股份(600416)，以及涉足节能照明领域的佛山照明(000541)、浙江阳光(600261)等品种的机会。

　　当然，人们也可能在灾后重新审视供水管线、通信光缆等相关领域的投资机会，这方面建议关注新兴铸管(000778)、洪城股份(600566)、沧州明珠(002108)、国通管业(600444)、中天科技(600522)等；还有，从事除雪车等施工机械的中联重科(000157)、三一重工(600031)；从事建筑施工的葛洲坝(600068)、宏润建设(002062)、合肥城建(002208)、安徽水利(600502)、四川路桥(600039)、中铁二局(600528)等也可能得到市场的深入挖掘。