华星化工(002018)：业绩大增 挑战新高

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　　草甘膦是华星化工(002018)的主导产品。近年来，草甘膦销售量以每年接近15%的速度递增，已连续多年占据世界农药销售额的首位，草甘膦价格还将有进一步涨价的空间。

　　相比之下，原料价格却上涨较少，使得企业的业务盈利能力将大幅提升。

　　受益最为明显的无疑是产量最大的新安股份和产量增长最快的华星化工。

　　相比新安股份46.56元的股价，华星化工的股价不及其一半，仅为20.8元，比价效应非常明显，且华星化工今年增发后获得大量资金，集中投向了草甘膦扩产项目，增长潜力大于新安股份。

　　此外，即将召开的“十七大”将热捧三农问题，

　　可以说，无论是从市场热点，还是行业背景，无论是从个股业绩，还是从估值的合理性，买入华星化工(002018)正当其时。(广发证券）