7月4日沪深股市十五大机构荐黑马股

　　新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　德棉股份(002072)竞争力强劲 有望逆势上扬

　　资料显示，2006年全国氨纶的产量大约是20万吨，2007年将上升到23万吨左右。目前全国在建的氨纶项目并不多，2008年新增的产能也不会很多，同时，氨纶行业再出现前两年的恶性竞争可能性不大，即使有企业要新建氨纶项目，也至少需要一年半以上的时间才能建成达产，短期内并无能力与华峰氨纶等现有企业竞争。与产能扩张较慢相反的是，氨纶需求量将进一步上升，去年年底来自国外的订单骤然放大。此外，纺织服装档次逐渐提高，使用氨纶的纺织面料品种越来越多.国内氨纶上市公司股价也是猛涨不止，同行业的华峰氨纶在近半年股价暴涨5倍多。

　　近10年来，公司持续不断地进行技术改造，使整体装备水平跃居同行业前列，虽近几年因棉花价格上涨公司业绩未能有明显的增长，但募集资金项目却将于2007年、2008年陆续投产，预计未来三年公司净利润年均增长达到30%，休闲服装面料开发将成为公司2008年以后的亮点，未来几年业绩将有一个快速增长期。

　　此外，德棉股份的

竞争力较强，公司主要生产棉纱、本色坯布、长丝布和色织布系列产品，属于纺织行业的棉纺子行业。公司销售收入的60%以上来自中高档特宽幅装饰布和提花布产品，相比常规坯布，公司产品属于高支高密面料，织造难度大，具有一定的竞争力。

　　目前该股中线主力运作迹象比较明显，周二股价突然逆市上涨，并突破短期均线压制，盘中买单涌现表明其短期有望继续震荡上扬，值得重点关注。(银河证券 董思毅)

　　银河科技(000806)绝对低价 中期业绩大增

　　周二大盘再度收红，虽然成交量并没有快速放大，但大盘做空力量明显萎缩，随着时间进入7月份，中报将陆续披露，市场即将迎来业绩浪。银河科技(000806)中报业绩预增150%-200%，值得投资者关注。

　　公司控股子公司北海银河电子公司与四川永星电子公司是目前国内型号、系列品种最全、产量最大的片式电阻器及片式电阻网络开发与制造企业之一，片式电阻网络项目被广泛应用于航空航天及国防领域。永星电子是国防科工委认定的一类军工定点厂，国家大二型电子元件生产企业。从神舟一号开始，四川永星一直在全力为飞船系统提供高质量的电子元器件，为“神舟”飞船和运载火箭研制配套做出重要贡献。

　　公司前期发布公告，预计今年上半年业绩同比增长150%-200%，上年同期公司业绩是每股收益0.003元，原因说明：公司今年1季度出售了持有的504万股凯乐科技流通股，减持了993万股长征电器流通股，实现投资收益约4000万元，导致公司业绩大幅增长。

　　目前该股股价不足6元，绝对价位低廉，近期股价已跌去40%，短期严重超跌，反弹一触即发，操作上可多加留意。(金元证券)

　　湖北金环(000615)粘胶价格飙升 参股长江证券

　　近期粘胶短纤创出21000元/吨的历史高价，较去年的12800元/吨上涨了64%，而粘胶长丝涨到36000元/吨，较去年26500元/吨上涨36%，今年以来粘胶板块笑傲群雄，新乡化纤、山东海龙、保定天鹅等化纤股的股价涨了好几倍，并纷纷发出中期净利润倍数增长的公告。目前粘胶行业以不到整个行业8%的产量比重，实现利润占到了行业总利润的近1/3，伴随价格上涨，粘胶板块走出了轰轰烈烈的大行情。

　　国内粘胶纤维的主要生产企业湖北金环(000615)潜力非常巨大，公司年产1.5万吨粘胶长丝、2万吨粘胶短纤、4.5万吨化纤浆粕，粘胶价格今年暴涨后，湖北金环3万多吨产能可望增加1亿元利润以上。另外，长江证券借壳上市，湖北金环持有2850万股长江证券，将折成2052.5万股新的股份，市场定价预计在20元，甚至25元以上，市值可达5亿元左右。

　　湖北金环母公司北京泰跃在地产、金融、通讯三大领域称雄，以土地储备丰厚著称，其入主湖北金环后，湖北金环形成了化纤和房地产双业并举的有利格局。目前该股股价才6元多，颇具投资价值，不妨多加关注。

　　(银河证券 魏志华)

　　沈阳机床(000410)机械巨头 走势独立

　　周二沪深股指早盘承接上日尾市的上攻动力，高开后维持震荡整理走势，其中沪综指在最高冲至5日均线后遇阻回落，从成交量来看，尽管股指走势已经趋于平稳，但资金仍然未有放大迹象，再结合5日均线的反压，表明市场仍处于弱市格局之中。

　　热点方面，除有色金属等个别板块走势略强之外，仍以个股超跌反弹行情为主，周一表现出色的宝钢股份等钢铁股也只是昙花一现，周二未能继续做多。综合来看，整个市场的板块效应尚未形成，市场对取消或减征利息税等紧缩性货币政策的预期仍存，这也是制约股指上涨的根本原因，短线来看，股指有继续震荡整理的要求，操作上仍应以谨慎操作为主，建议投资者可关注沈阳机床(000410)。

　　公司是国内机床行业的龙头企业，产品种类齐全，具备为国家重点项目提供成套装备的能力，其数控机床技术处国内领先地位，已成为世界数控金切机床生产量最大的企业。另外，公司是国内技术实力最强的机床企业之一，拥有机床行业博士后流动站、国家级技术中心，多次在国内外招标项目中战胜世界知名机床企业，获得数量可观的核心制造领域的订单；是世界银行贷款沈阳工业改革主体的项目单位，目前公司军工行业订单有较大幅度增加。

　　自主知识产权的背投玻壳数控转台式压机已经投放市场，不仅填补了国内空白，还使我国成为了继美、日之后，全球第三个能够生产此类产品的国家，还有对于公司极为有利的一点是辽宁省政府振兴老工业基地，目标是未来五年建成全国装备制造业和原材料基地，并重点发展五大支柱产业，其中之一是建设国内先进装备制造业基地，数控机床生产能力力争全国第一位，作为国内机床行业品种最全的企业，公司有望借此契机实现新一轮的发展。

　　二级市场上看，该股由于其基本面的较大转机给了公司未来极佳的成长性，机构资金也是云集其中，走势具有较强的独立性，目前短线整理较为充分，后市有望展开反弹行情，建议投资者可适当关注。

　　(金百灵投资)

　　交通银行(601328)估值优势突出 反弹在望

　　公司是我国第五大商业银行，拥有广泛的布局合理的分销网络和行业分布广泛且富有价值的客户群。公司的资产质量较好，其不良贷款率逐年降低覆盖率则逐年提高，而且风险级别高的不良贷款占比在上市银行中最低。

　　目前交行已推出多项知名产品及服务，例如太平洋卡、个人外汇交易业务品牌外汇宝及全国性汇款、现金存款及提款服务品牌全国通、针对高端客户推出的个性化理财服务品牌沃德财富等，交行已成为“中国2010年上海世博会”唯一的商业银行全球合作伙伴。

　　交通银行也是中国商业银行领域进行财务重组、引入海外战略投资者以及海外上市等改革的先行者，多年来在管理体制、业务流程和风险管理等领域取得了明显的进步，发展前景看好。该股上市以来逐波回落，目前已处于上市以来绝对低位区，相对其他银行股具有估值优势，可逢低积极关注。(世基投资)

　　岳阳纸业(600963)政策大力扶持 机构护盘坚决

　　中国造纸协会《造纸工业“十一五”发展规划纲要》明确指出：“十一五”期间，造纸工业发展的核心仍然是通过林纸一体化工程有序实施，促进原料结构调整，加大产业重组，推动产业结构全面升级。

　　岳阳纸业(600963)在第一时间抢占林纸一体化项目，定向增发收购完成后，将拥有105万吨速生林基地，而且目前还有近8亿元的闲置资金，将为公司在林纸方面的进一步发展提供有力支持，未来估值有望看高一线。

　　岳阳纸业正是行业政策的最大受益者，公司在今年3月份完成的非公开定向增发募集资金近18亿元，主要用于年产40万吨超级压光纸项目与林业资产的收购。此次收购完成后，公司将拥有105万吨速生林基地，在造纸产业链利润向速生林转移的行业大背景下，岳阳纸业已有的速生林和周边地区丰富的林业资源，是公司未来盈利能力超越市场预期的基础。尤其值得关注的是，速生林陆续进入大规模砍伐期和木材价格的不断上涨，是公司未来业绩快速增长的保证。根据券商的实地调研报告，今年其林业资产开始进入大规模砍伐期，这必然会为公司带来新的增长点。

　　岳阳纸业的控股股东泰格林纸集团近年来有多项投资陆续完成。根据泰格林纸集团网站所提供的信息，该集团总资产超过100亿元，年生产纸及纸板能力90万吨，拥有茂源林业和森海林业两家林业公司，自营纸材林基地200万亩，加上订单、合作造林、收购青山等营业模式，可控林业资源已超过500万亩。集团公司目前拥有五大林纸基地，包括岳阳基地、益阳基地、永州基地、怀化基地和常德基地，岳阳基地无论在规模、效益上、还是在设备先进性上均优于另四个基地，是集团最核心的业务部门，集团目标的实现必须依赖岳阳纸业的快速扩展，而且这种扩张应当是符合其林浆纸一体化模式下的扩张。

　　走势上看，该股作为典型优质二线蓝筹，在大盘反复调整过程中，仍然保持坚挺走势，以基金为首的机构投资者护盘意愿相当坚决，回抽确认30日均线的支撑后，该股立即拐头向上，新一轮突破行情即将上演，可重点关注。

　　(东方智慧)

　　合肥百货(000417)区域商业龙头 长期价值显现

　　在当前盘面情况下，我们认为应选择具备长期投资价值品种进行操作。合肥百货(000417)是全国大型零售商业百强之一，在安徽省内具备市场领导地位。公司从2003年开始致力于在安徽省内的扩张及多业态的发展，目前已在合肥、蚌埠、黄山、芜湖、铜陵等7个城市拥有7家百货店，50多家合家福超市，14家百大电器卖场。

　　可以看到的是，公司通过近几年的努力已建立起了较好的网络布局，各业态之间也形成了协同互补。基于以上资产以及一些积极因素，公司未来业绩有望获得较好增长，主要体现在以下几个方面：一是安徽经济的发展。安徽是个不算很富裕的省份，但近年来经济发展已有一定起色。去年合肥市社会消费品零售总额增长18.5%，高于全国平均水平，也创下了10年来的增长率新高。合肥市人均GDP人均突破2万元，这是消费升级开始起步的标志性指标。二是经营管理改进有望带来业绩提升，这主要体现在毛利率的提高。经历了前期的扩张后，公司将2007年确定为成本效益年。2007年一季度，公司毛利率达到15.4%，高于去年同期的12.7%，主营利润同比增长47.5%。三是新开门店的扭亏为盈。四是2007年开店计划：百货和超市业态将有新店开出，但扩张速度会慢于去年。目前公司利润率水平尚低，主要原因是近几年快速的网络和业态拓展带来了利润消耗，这是企业发展的必要阶段，也从侧面反映出公司的发光点在于未来。

　　该股的优良基本面得到众多机构投资者认同，一季度得到积极增仓，目前价位具备一定投资价值，可逢低留意。

　　(国泰君安 许斌)

　　徐工科技(000425)小双底特征 强劲反弹可期

　　经过连续两个交易日反弹后，盘中个股普涨行情再度兴起，明显增加的涨停数量表明市场短期做多热情开始恢复，操作机会上关注短期技术指标先于其他个股被修复的品种，有望迎来各路资金的关注，如徐工科技(000425)，该股短期技术上双针探底形态逐渐修成，昨日盘中剧烈震荡后一轮更具爆发力与持久性的反弹已呼之欲出。

　　公司作为我国工程机械行业的龙头企业，一度被海外大型投资并购集团所看好，公司主导产品压实机械、铲运机械、路面机械等在国内具有领先的水平，大部分产品达到了当代国际先进水平。随着我国扩大内需加大基础设施建设，特别是将在西藏投资超过1000亿元包括青藏铁路延伸线在内的180个项目、西气东输和明年的北京奥运会等一系列工程，这将为公司未来发展提供了空前的机遇。公司同时进军挖掘机市场，由于该市场潜力巨大，正在呈爆发性增长，该产品将可能成为公司业绩一个新的增长亮点。

　　前期公司董事会审议通过关于联合开发徐州市矿山路22号宗地的议案，计划联合徐州市天成房地产开发有限公司开发该宗土地，公司将此宗地按照原土地登记用途进行综合开发，建设以酒店式公寓及职工公寓为主的商业办公及商品房，并将此项目委托一家房地产开发公司经营，公司不但能收回土地的全部价值，而且能在有效控制风险的前提下，实现利益最大化，提升公司内在投资价值。

　　前期该股大幅调整，中期风险获得有效释放，下行空间基本被封杀，后市有望产生强劲反弹。(杭州新希望)

　　南方航空(600029) 全球空客十强 受益升值加速

　　近期人民币再度大幅升值，人民币首次升破7.6元关口，牛市行情总是伴随着人民币的升值趋势，而人民币升值受益股将成为贯穿行情的牛股诞生地。

　　受政策扶持的航空股，在人民币升值的过程中可谓受益巨大，后市整体走强值得期待。挺进全球航空客运前十强的南方航空(600029)背靠实力强大的南航集团，竞争优势突出，人民币升值带来的内在价值提升明显，后市有望成为大牛股。

　　南方航空主要以美元融资租赁或银行贷款的方式购买飞机，在国际航油采购、航材租赁、购买以及大修等方面有大量的美元交易和美元负债且国际航班在国外机场的起降费等都使得公司在人民币升值过程中获益巨大。根据相关行业研究员计算，人民币每升值5%，公司理论上每股收益有望增加0.2元左右，因此在人民币进入升值周期的大背景下，公司业绩未来有望出现较大增长。

　　根据国际航协的航空公司最新排名，中国南方航空公司因2006年旅客运输量超过4921万人次，位居全球航空客运量第九位，成为我国唯一一家进入全球航空客运十强的航空公司。根据中金公司预测，南方航空2007年净利润预测上调1%至12.9亿元，每股盈利0.29元，2008年净利润预测下调7%至23.6亿元，每股盈利0.54元，因该股未来的预期良好，未来成为市场潜力巨大的大牛股值得期待。

　　目前该股主力资金介入程度非常深，主力洗盘吸筹迹象明显，后市再度向上爆发挑战前期高点的可能性很大，建议重点关注。(广发证券 陈旸)

　　*ST黄海(600579)超跌相当严重 孕育反弹

　　作为本次调整以来跌幅最大的ST板块，值得重点注意，尤其是其中部分基本面转好的品种值得重点关注，后市或将随时走出不俗的反弹行情。

　　*ST黄海(600579)就是这么一只大股东实力雄厚的品种，目前股价仅5元多，一季度净利润增长。在前期连续调整多个交易日后，目前股价已严重超跌，短线具备爆发向上的动能，建议投资者关注。

　　公司为我国轮胎制造行业的龙头企业之一，最近三年的国内市场平均占有率都在10%以上，行业排名稳居前三。公司具有重组题材，公司控股股东产权全部转给央企中国化工集团公司的两家全资子公司中车汽修(集团)总公司和中国化工装备总公司。

　　公司在橡胶等大宗原料采购方面将受惠于上述两公司的资金实力，中车集团将通过行业客户建立更广泛客户资源，拓展销售渠道，中车集团和装备公司将通过在汽车制造、化工装备和轮胎制造的生产、技术开发能力，提高公司产品附加值和市场销路。

　　公司前期公告显示，公司将生产厂区整体搬迁至城阳区棘洪滩金岭工业园，同时启动全钢及半钢子午线轮胎的技改扩充项目，为顺利实施公司整体搬迁技改项目，公司拟以设备及部分厂房土地作抵押，向交通银行申请贷款。公司预计，搬迁后公司全钢、半钢及轻卡子午胎分别在现有基础上增加50万条和300万条，销售收入将分别增长8亿元和7.5亿元，分别达到24亿元和12.5亿元。

　　目前该股跌幅超过50%，超跌严重，但股价已在120日线附近企稳，后市有望随时发力上攻，建议投资者关注。

　　(浙商证券 陈泳潮)

　　浙江龙盛(600352)染料龙头 受益节能减排

　　公司是具有高科技支撑的染料龙头，年产分散染料系列12万吨以上，是全球最大的分散染料生产和出口基地，产品畅销全国，远销世界五大洲60多个国家及地区。连续七年公司染料产量、销售收入、实现利税、出口创汇等指标均在国内同行业中排名第一，突出的行业地位使公司拥有一定的自主定价权。公司特别注重环保，目前拥有日处理1.6万吨污水的预处理能力，还将新建1.5万吨/天的处理装置。持续的环保投入和工艺改造使得公司每年减排10%。由于公司已经达到国家减排要求，因此生产不受影响，增发计划将加速公司从染料龙头向综合性精细化工公司转型。该股在近期宽幅震荡，有构筑双底的趋势，突出的成长性有望激发该股大幅反弹，投资者可重点关注。(重庆东金)

　　江泉实业(600212)资产注入 升值收益

　　江泉实业公告称，股东大会同意收购华盛江泉集团有限公司铁路运营分公司资产。铁路资产由于具有较强的垄断性，资产质量优异，将大幅提升公司的投资价值。此举也表明了大股东正着力提高上市公司质量，公司长远发展相当看好。公司通过收购大股东资产，强势进军热电领域。公司作为我国最大建材集团之一，同时也是我国最大的木材进口商，进口优质大径原木旋材贸易额居于全国首位，约占全国总量的1/3，每年进口木材和胶合板的贸易额高达4亿元，是公司业务和盈利的主要部分。

　　该股超跌之后在半年线支撑下止跌起稳，在周一以涨停展开反攻后，周二继续保持强势，后市该股有望继续上攻。

　　(金证投资)

　　中国嘉陵(600877)：预期注入军工资产

　　公司第一大股东是中国南方工业集团公司，具有很强的军工背景。股改时，集团公司拟将嘉陵集团优质的特种装备资产逐步放入上市公司中，改变目前的摩托车主业状况，以增强企业的成长性和盈利能力。可以预见，在优质军工资产注入的预期下，中国嘉陵有望强势挺进具有高垄断性的军工产业，其盈利能力将大幅提升。

　　该股近两个交易日在半年线上方连续收出下影线，阶段底部已经基本探明，随着市场信心的不断恢复，该股也有望展开大幅反弹行情，值得重点关注。

　　(五矿证券)

　　湖南投资(000548)：业绩提升 基金青睐

　　公司依靠路桥和酒店两大稳健型产业的稳定发展，加上房地产引擎的推动，以及为问题公司担保风险的有效控制，2006年实现了扭亏并大幅盈利。公司正步入一个持续稳定高效发展的良性轨道，企业的后续盈利能力比较乐观。同时在2006年扭亏并大幅盈利后，公司实现2007年第一季度净利润超过去年全年,净利润同比增长9039.79%的良好成绩。另外据公司2007年4月26日公告，预计2007年中期净利润同比增长1000%以上。

　　随着中报披露的临近，市场对中报业绩浪的炒作行情正逐步展开，作为公司预计业绩有望大幅增1000%以上的湖南投资自然不容忽视。

　　(广东百灵信)

　　都市股份(600837)止跌企稳 反弹有望延续

　　公司作为第一家被

证监会批准的券商借壳的上市公司已经发布公告，公司重大资产出售暨吸收合并海通证券的申请已经证监会核准，证监会同意公司向光明食品集团有限公司出售全部资产负债，同时吸收合并海通。经过吸收合并，新海通的股份总数将增加至33.89亿股。

　　此外，还拟定向发行不超过10亿股股份，将延伸公司的业务价值链，成立香港公司，未来将走向世界。海通证券作为国内证券业中注册资本最大的创新类券商，在国内同行业中名列前茅。

　　该股短线止跌企稳迹象十分明显，经过短线强悍的震荡洗盘，后市有望走出一波独立的反弹行情，可重点关注。

　　(华泰证券)

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