辽河油田(000817)：潜藏题材 加速上扬

　　石炼化(资讯 行情 论坛)强势封上涨停，齐鲁石化(资讯 行情 论坛)、岳阳兴长(资讯 行情 论坛)皆大涨6个点以上，石化股成为盘中最大的亮点，三元周三点论的辽河油田(资讯 行情 论坛)(000817)周四停牌，理由是"有影响股价的重大消息公布"，由此足可引起市场对该股身孕题材的无限遐想。

　　事实上，被申请停牌的还不止"辽河油田"一家，中石油系的三架马车"辽河油田"、"

吉 林化工(资讯 行情 论坛)"、"锦州石化(资讯 行情 论坛)"，周四也被列入紧急停牌股行列，一方面中石油系整系紧急停牌，一方面沪深两市石化股整体异动，明言人一看便知：石油系必有重大题材公布，让我们关注一下辽河油田(000817)的基本面：

　　首先：大股东实力雄厚 对子公司本身有重组意愿。公司大股东为中国石油天然气股份有限公司，公司是中国石油集团最大的控股子公司，主要经营石油、天然气勘探、开发、生产、炼制、储运、销售等主营业务，该公司已于2000年4月在香港和纽约两地成功上市，目前中国石油集团拥有其90%的股权，公司实力雄厚，其在整合中石油系子公司提高公司整体运营效率上，有较强意愿。

　　其次：技术革命引爆业绩潜力。2005年公司在采油技术上取得了历史性的突破，成功应用了蒸汽驱技术，仅一个蒸汽驱油实验油田平均单井日产就由原来的2.6吨提高到现在的4.8吨，采收率达到25.28%，加上转蒸汽驱前蒸汽吞吐阶段24%的采收率，累计采收率达到49.28%。在实验成功的基础上，公司将用4年时间使齐40块全面进入蒸汽驱开发阶段，预计要比蒸汽吞吐方式多产油520万吨，可使公司获得75亿元以上的销售收入。而这还仅仅是一个区块所产生的效益，目前，辽河油田已筛选8个适合蒸汽驱的区块，覆盖地质储量1.94亿吨。按照采收率平均提高20个百分点计算，可采储量将增加3908万吨。加上5个适合蒸汽辅助重力泄油的区块，辽河的稠油产量将在700万吨规模上再延长8年或更长时间。因此，我们有理由相信，公司将会重新进入高速增长期。

　　最后：基金大幅建仓主力资金关注。在近期公布的公司第三季度报告中，公司披露今年前三季度的净利润同比增长30%，每股收益已经逼近去年全年的水平，而且还预计今年关联交易销售额要增加至15.8亿元，与年初计划的12.5亿元相比，将超出3.3亿元。这充分说明公司产能增加已经开始转化为效益，其业绩增长拐点已现，同时，在最新的季报中，还可以看到社保基金及QFII(花旗银行)双双在第三季度大笔买进公司股票，其中社保基金已成为第一大流通股东，显示公司的长期投资价值已被市场机构所认可。

　　二级市场上，公司股价近期放量大涨，突破双底颈线，说明主力资金做多意愿踊跃，股价已经打开往上的上涨空间，可逢低关注。

　　一剑封喉第二股：岳阳兴长(000819)：公司为中国石化(资讯 行情 论坛)集团系的重要成员，第二大股东中国石化集团长岭炼油化工有限责任公司持有公司4545万股，占总股本27%。公司是我国中部地区的大型石油加工类高成长企业，主营石化产品的生产、销售业务，经营业绩稳定。近期国际油价的大幅上涨使得目前石油化工及炼焦业成为了当前市场中业绩增长最为迅猛的行业，所处行业的快速发展必将为公司带来高额的利润，未来发展潜力巨大(行情 论坛)。二级市场上公司股价呈突破上攻之势，可逢低关注。(三元顾问 徐冠华）