ST佳纸(000699)重组+升值受惠 狂飚在即

　　天同证券

　　随着近期市场股改的全面展开，深度的挖掘市场中的股改潜力股，成为市场主流，而其中ST重组板块尤其值得关注，特别是有着实质性重组题材的个股，在注入优质资产后，其对价预期就非常具有想象空间了，像ST佳纸(资讯 行情 论坛)(000699)，就拥有了这样的脱胎换骨的实质性题材。

　　公司为两市中典型的重组黑马，随着近期市场股改的全面展开，其后市想象空间也随之而来。实际上，公司2004年度经营已经正常盈利，而导致公司当年亏损的主要原因是由于其大幅度的计提，但也正是计提使得公司05年可以轻装上阵，年末扭亏的可能性极大。另外，公司在重组的同时积极向教育产业进军，收购

连云港中奥教育90%的股权，该公司投资兴办了集小学、初中、高中于一体的国际化、现代化、高品位的新型寄宿制学校，民办教育广阔的发展空间有望给公司带来更多的成长动力和盈利空间。值得注意的是，随着05年来人民币的升值和后续升值潜力，公司作为造纸产业将成为最直接的受益，这将使得公司利润水平出现较大幅度的增加。

　　二级市场上，该股在长期调整后，超跌严重，底部新资金介入非常明显，在前期强势推高后，主力出现了一个明显的洗盘动作。近期该股企稳后，已经再次蓄势相当充分，技术上，KDJ、RSI等指标已经超卖，正是介入的良好时机，强势爆发在即，很可能是第二只ST丰华(资讯 行情 论坛)，值得关注。