鞍钢新轧：绩优蓝筹 将上演护盘行情

　　杭州新希望

　　第三批股改名单公布一方面表明股改将进入全面提速阶段，另一方面则也可以将它看作向投资者表明随着G股大扩容的到来行情的主线将从预期的炒作转变为实质业绩的炒作的信号，再加之由于管理层反复强调要确保股改成功、确保市场稳定发展，在这种情况下，股指连续下跌后无疑面临报复性反弹机会，考虑到前期股指多次在重要关口出现神秘资金护盘， 并且都是大盘蓝筹股担当重任，由此我们认为业绩稳定沉沦已久的钢铁股有望率先反弹，今天推荐的(000898)鞍钢新轧(资讯 行情 论坛)，短线严重超跌，后市有望率先发力反攻，可重点关注。

　　钢铁蓝筹 稳健成长

　　前不久宝钢发布宣言，将积极进取争取在不久的将来成为世界钢铁企业的龙头，这意味着我国作为一个钢铁大国，其钢铁产业的中长期发展仍然具备良好预期。有关人士表明随着我国世界制造业中心的地位不断加强,以及城镇化、西部大开发、振兴东北老工业基地等重大战略措施的实施，将会进一步拉动对钢铁的需求。从长期发展趋势看，目前中国已进入工业化中期阶段，而工业化进入到中后期阶段，也是城市化的高潮，所需的钢材将进一步增加。同时，我国重型机械加工制造业、发电设备制造业、造船业、铁路交通运输部门、海港码头、公路及其他重点工程，如

北京奥运工程、上海世博工程、南水北调工程等都在加快建设，这些决定了钢材消费的正常增长不会改变，钢铁类上市公司未来业绩值得继续期待。而且随着上市公司红利税减半的利好实施，业绩稳定的分红品种投资价值日益显现。

　　整体上市 提高投资价值预期

　　公司上半年实现主营业务收入142.04亿元、主营业务利润21.23亿元、净利润12.22亿元，同比分别增长43.62%、51.72%、75.61%，实现每股收益0.412元，由于产品销量的增长、高附加值产品比例的增加以及产品价格的上升等因素公司利润的有望继续增加。公司还与蒂森克虏伯再度联手建立蒂森克虏伯

鞍钢中瑞激光拼焊板有限公司，一举打开汽车用05板轿车面板市场，公司产品市场的竞争能力持续提升，出口62.97万吨同比增长95.02%，有效开拓了海外市场提高了自身知名度。值得关注的是，公司还公布了整体上市方案，拟通过配股和定向增发的形式融资收购钢集团所持有的新钢铁100%的股权，从而实现集团钢铁产业的整体上市。招商

证券吴春永表示，按照目前股价，鞍钢新轧2005年对应的PE、PB和EV/EBITDA　分别为7.06、1.21和3.45倍；2006年整体上市后，EPS预计为0.72元，估值区间在4.32-4.75元。按10送2.3的股改方案预期，目前股价至少仍有可观的上升空间。

　　蓝筹品种 护盘龙头

　　二级市场上，该股业绩优秀多家机构评级予以增持，是两市难得的市盈率,市净率双低的品种，在股改行情不明朗之际，近期严重超跌的该股将是继蓝筹指标股和银行股之后,最有希望担当护盘重任的个股，该股短线指标严重超卖，有望率先反弹。