中成股份(000151)：核能可比中核科技

　　新疆证券 分析师：唐葆才

　　公司拥有我国独立研究开发的低温供热技术，与清华大学、国家电力公司组建中清源核能科技公司，共同合作开发利用核能新技术，曾承接“摩洛哥王国核能海水淡化示范厂项目”。并与清华核能研究院签定了《合作意向书》，拟以交钥匙方式承担该项目，清华大学核能研究所是我国最早的核能科学技术研究基地之一，是我国核技术的权威机构。

　　行业属于外贸股，我国加入“WTO”两年多来政策开发的速度不断加快，进出口业务迅猛发展势头良好。特种技术设备引进，高端成套设备的进出口前景十分广阔如：公司向吉尔吉斯提供的通讯设备占据该国的60%市场份额。出资2580万美元收购吉尔吉斯一家移 动通信公司，实现公司战略和主营业务结构的调整。

　　公司经过全球发展战略的合作，在孟加拉、缅甸、摩洛哥、古巴、几内亚、朝鲜等众多国家开展业务，经营效果良好，受到当地国家的高度评价。特别是朝鲜核能问题，成为亚太地区最大的矛盾焦点；冷冻了十几年的美朝关系近年来开始升温，朝鲜半岛无核化的谈判经过由中国牵头，六国参与的第四轮多方会谈取得很大的进展。朝鲜有意向主动放弃核试验的态度，要求美国、日本等国无条件提供核能轻水反应堆，改变朝鲜未来社会经济发展的障碍，受到全世界人民的高度关注。可想而知，作为前身经国务院批准设立的中国成套进出口设备公司，与其他无法媲呢实力雄厚，在未来朝鲜半岛核能轻反应堆项目中抢占制高点的希望最大。

　　近来二级市场主力资金围绕新

能源，太阳能，节能电池，风力发电等热点大幅炒作，G天威股改后价格猛烈上涨100%，风帆股份两周上涨50%，中核科技本周三日连续大幅上涨26、6%等数不胜数，都是围绕新能源的重大题材而展开的。因此，我们应该着眼于未来朝鲜——美国待六国会谈谈判成功后的重大建设项目，关注朝鲜核能引进技术，挖掘象中成股份(资讯 行情 论坛)(000151)这样的大黑马！

　　风险提示：公司主要经营的季节性或周期性特征明显，成套设备进出口业务开发周期长，外交政策影响成套设备进出口业务的收入。