鲁能泰山：业绩有望增10倍的能源电力黑马

　　大摩投资

　　电力能源股集体爆发，周四大盘于年线下方震荡蓄势之际，以皖能电力(资讯 行情 论坛)华银电力(资讯 行情 论坛)为代表的低价电力能源股掀起火爆行情，直冲涨停。同时新能源股的代表G天威、德赛电池也继续逞强，显示出能源股的强大动力。我国作为能源稀缺国度，能源紧张是长期存在的问题，因此相关能源股票有望长期受到市场关注，如000720鲁能 泰山(资讯 行情 论坛)，大股东投资近千亿元开发的新疆哈密煤矿探明储量近400亿吨，为两市定价最低的煤炭能源概念股。公司电价上调全年业绩有望出现近10倍增长。该股明显有大资金介入，近期红三兵蓄势， 2元出头的股价有望再度发威。

　　鲁能

泰山大股东鲁能集团去年底投巨资建设新疆哈密煤电化基地项目，据哈密地区发改委统计，哈密地区煤炭预测储量3045亿吨、探明储量388.5亿吨，而其最具竞争力的是每吨原煤价格仅仅只有80元左右，而南京、广东的电煤价格则分别达到了540元/吨、800元/吨，这使该公司拥有令人咋舌的巨大竞争优势。按照鲁能集团产业发展规划，到2010年，鲁能的煤炭生产能力预期将突破1.5亿吨/年，到2015年突破3.5亿吨/年。而鲁能泰山作为鲁能集团旗下的核心上市公司，鲁能集团未来极有可能将哈密煤电化基地项目注入到鲁能泰山中，因此，鲁能泰山有望因大股东的发展而成为两市最低价的煤炭大黑马。

　　同时，公司在实力雄厚的大股东鲁能集团的主导下，主营业务成功地向煤电一体化的

能源行业转变，电力业务呈现高速发展的强劲态势，公司04年的17亿多元营业收入中，电力收入就高达12.74亿元，成为了公司最重要的利润来源。从宏观面看，五一后实行的“煤电联动”对公司的业绩将产生深远影响。据国泰君安研究报告分析，电价上涨有望使公司每股收益增加0.15元，由于公司半年报只有近1分钱每股收益，因此可以推断公司下半年业绩有望出现惊人的大幅增长，对应当前2元多的股价，该股价值低估显露无疑。

　　鲁能泰山作为两市定价最低的煤电能源股，投资价值超乎寻常，预计的潜在业绩变化惊人。该股在见底1.47元后稳步推进，走出大V形反转形态，近期在2元上方连续走出小阳线，走势明显强于大盘，该股2元多的股价，结合下半年业绩有望暴增的基本面，后市即将有望展开报复性飙升行情，可重点关注。(大摩投资)