G华发(600325)：升值受益黑马 业绩大增

　　本周三，大盘放量大涨，收复大半昨日失地，盘面涨停个股排满，作多气氛浓厚，投资者应该果断瞄准下一个板块热点，积极介入。G华发(资讯 行情 论坛)，公司作为珠海房地产龙头率先在业内完成股改，本身兼有业绩大增，受益人民币升值等诸多题材。我们认为1200冲关在即，经过充分蓄势的G板块有望喷薄而出，(600325)G华发作为其中重要业绩出色的一员必然会得到大资金的青睐。

　　业绩预增100% 成长性突出

　　上市公司中报刚刚落下帷幕，第三季度业绩预期公告又纷纷登台亮相，该公司中期公布了净利润同比增长178%的骄人业绩后不久又公告第三季度有望同比增长100%的消息。由于报表反映企业状况有滞后性，有关专家指出中报显示房地产业受国家宏观调控影响的一面还没有深刻显露，而第三季度的业绩才真正具有参考性，如此看来G华发的“华发楼盘”显然是在市场中具备吸引力的，他们实现了最大程度规避政策性风险的目标，其中原因则应该归节于公司高层的，我们从公布材料里发现，为了回避风险公司进行了商品房再定位，公司目前销售的华发新城二期B区定位于普通住宅楼盘，目标客户为国家

公务员和普通工薪阶层人士，符合党和政府构建“和谐社会”对普通住宅发展的要求，有利于贯彻国务院有关稳定住

房价格所采取的调整商品住房结构，这一重大举措另“华发楼盘”名利双收，公司8月低推出的华发新城二期B期400套精装修房两天基本售完,实现预售款约4亿元。相信在这一群精明的商人的带领下，G华发长远必将取得更瞩目的业绩。

　　土地储备足 受益

人民币升值

　　公司目前的土地储备可供今后5-6年的开发。目前公司的土地储备主要集中在三块，其中珠海新城项目由于拿地时间早，土地成本极低，获利潜力较大。新获得的珠海地块尽管拿地成本提高很多，但其资质应优于珠海新城项目。中山项目由于规划尚有待具体落实，不过土地价值已有很大程度的增长。在人民币长期升值的预期下，土地储备可以直接受益。我们从区域发展看，珠海作为珠三角发展潜力最大的城市之一，港珠澳大桥、广珠城际轻轨、广珠铁路及粤西、江(门)珠(海)、太澳等高速公路、珠海集装箱码头等大型交通网的建成将使珠海和珠三角之间真正一体化，并成为西部和珠三角联系的枢纽。因此懂得精明算计的机构投资者表示长线看好珠海房地产，公司作为珠海最大的地产开发商区域品牌效应明显，成长潜力相当巨大。

　　贴权严重 行将强力爆发

　　二级市场上看，G华发股改前为9.81元，复牌后，最大跌幅曾一度超过G郑州煤和G上港，创下G股复牌后实际跌幅之最。目前，其复权价格仅仅8.9元附近，贴权严重。由于近期G股没有经过大幅的炒作，我们认为该股非常有可能在这波冲关行情里被主力盯上。走势看，该股回落以来，一直震荡调整，量能缩小，大资金运作迹象明显，后市有望携人民币升值题材以及业绩大增100%而爆发出列，可重点关注。