大同水泥(000673)：与青松建化四点相似

　　国泰君安

　　近期最大的牛股是什么？600425青松建化(资讯 行情 论坛)！公司流通盘6000万，水泥行业，公司的第一大股东“新疆阿克苏青松建材化工总厂” 持股比例65.90%，由于季节性因素，每股收益仅0.001元。我们通过海量选股，发现两市有一家公司与600425青松建化极为相似，同样是水泥行业的区域性龙头，同样的6000万的流通盘，同样是第一季度羞答答0. 001元的业绩，同样是第一大股东一股独大持股比例70.59%.与600425青松建化启动前的技术形态也极为类似。

　　奥运经济受益概念

　　公司主营硅酸盐水泥及熟料的生产和销售。其主导产品在华北地区尤其是北京地区具有较高的知名度和市场占有率。由于2008年奥运会将在北京举办，而今年又是北京大兴土木，迎接奥运的重要一年，因而作为北京奥运建设中重要的水泥供应商，公司将面临难得的发展机遇。据悉，于4月18日开幕的"投资北京--奥运经济市场推介会"，项目招商总额将达1350亿元。有关部门认为此次北京奥运市场商机主要集中在，市政公用基础设施领域，道路交通设施领域等八大方面。而规模宏大的基础设施建设及道路交通建设，需要大量水泥供给，而水泥产品由于销售半径的制约，行业的地域性极强。因此，大同水泥(资讯 行情 论坛)无疑将享受到"近水楼台先得月"待遇，同时再加上主导产品的知名度，公司势必成为奥运经济最主要的受益者之一。

　　大股东实力强劲 重组预期

　　强势股东入主重组，发展空间极大拓展。据公司资料显示，作为隶属中央财政的国家水泥产业平台、中国新型建筑材料(集团)公司子公司--中国联合水泥有限责任公司收购大同水泥，将实现我国国有重点企业的又一次重大重组。去年3月份，中国新型建筑材料(集团)公司与大同市政府在北京共同签署协议，将山西省国有重点企业大同水泥控股股东大同水泥集团公司划拨给中国新型建筑材料(集团)公司子公司--中国联合水泥有限责任公司。中国联合水泥总资产29亿元，拥有全资企业河南南阳航天水泥厂和控股企业山东鲁南水泥有限公司、江苏巨龙水泥集团有限公司、黑龙江浩良河水泥有限公司，以及参股企业10余家，所属全资及控股企业年产水泥500万吨。因此，此次重组必将推动大同水泥进入新一轮的高速成长期。另外值得注意的是，公司还出现了后续资产重组行动，即将成为大同水泥实际控制人的中国联合水泥有限责任拟将把现所属河南南阳航天水泥厂约1亿元净资产投入到大同水泥集团，用以解决大股东占用大同水泥资金的问题；因此，依托实际控股股东的强力支持，公司发展空间必然得以极大拓展。

　　类似这样第一大股东持股比例在70%左右，一股独大，股东背景实力又很强大的公司，在股改的浪潮中最容易受到关注。而从股东结构上来看，000673大同水泥比600425青松建化更清晰，更具有想象力。而二级市场上，600425青松建化短短几个交易日涨幅已经超过50%，000673大同水泥在底部受到增量资金的关注后，一直小阳推升，后市迅速拉升的潜力较大，激进型的投资者不妨适当关注。