百位证券分析师看好的个股 机不可失

　　武钢股份(600005)

　　数据判断：2004年三季度净利润同比增长3倍多，每股收益0.393元，净资产收益率8.06%，流通股本2.16亿股，总股本4.36亿股。

　　主要理由：一、今年公司将进入高速成长期。更难能可贵的是，公司的扩产是通过解 决生产瓶颈提高设备利用率的内涵式扩张，且伴随产品结构的不断优化，公司毛利水平有望不断提高。

　　二、公司产品结构优良，主要体现在：1、产品多样化，具有较强的抗风险能力；2、主要产品定位在替代进口或高增长行业，明年价格调整的风险不大。

　　威孚高科(资讯 行情 论坛)(000581)

　　数据判断：2004年三季度净利润小幅增长，每股收益0.524元，净资产收益率12.6%，流通股本18.96亿股，总股本78.38亿股；流通股东基金云集，其中博时精选基金持有789万股。

　　主要理由：一、主要产品为汽车配套的柴油燃油喷射系统产品。作为国内行业寡头，管理良好，将长期充分享受汽车排放标准逐步提高带来的行业发展机会。

　　二、与国际行业巨头博世公司的深度合作更奠定了公司在欧III标准以上市场长期稳定发展的基础。稳健的经营传统、国内领先的综合实力以及与博世公司的长期合作构成了公司的核心价值。

　　上海机场(600009)

　　数据判断：2004年三季度净利润同比增长170%，每股收益0.511元，净资产收益率13.14%，流通股本7.57亿股，总股本19.27亿股。

　　主要理由：今年业务量将继续快速增长，收入增速有望大大超过成本增速，预计今年净利润同比增长约27%，EPS预测达0.89元，以当前股价计，动态市盈率不到17倍，处于行业最低水平。长三角地区经济的快速发展和上海市建设远东-亚太航空枢纽中心的努力，将在长期内为公司发展提供良好的外部环境。

　　中兴通讯(资讯 行情 论坛)(000063)

　　数据判断：2004年三季度净利润同比增长146%，每股收益高达0.907元，净资产收益率13.72%，流通股本3.20亿股，德意志银行和摩根士丹利分别为公司的第一、二大流通股股东。

　　主要理由：中兴通讯是国内少有的具备核心技术、市场竞争优势和国际化拓展能力的公司，今年下半年我国3G将进入实质性阶段，预计设备投资额将达到数千亿元。中国移动的3G投资预算是1100亿元，其中首期投资就将达到数百亿元，作为行业领先者，中兴通讯必将从中受益，今年公司业绩仍有望保持高速增长。

　　长江电力(600900)

　　数据判断：2004年三季度每股收益0.302元，净资产收益率11.16%，流通股本19.26亿股，总股本78.56亿股；基金持股比重非常大。

　　主要理由：公司拟于今年初向三峡总公司收购1＃和4＃共两台机组，这将大大提高公司的装机规模，提高公司的盈利能力。由于收购资金完全由银团贷款支持，所需资金为98亿元，利率取目前公司执行的央行三年期法定贷款利率下浮10%，央行提高利率后，公司执行利率由4.941%提高到5.184%；公司每年多支付利息2380万元，但对公司的收入和利润影响很小，预计公司今年每股收益为0.48元。

　　特变电工(资讯 行情 论坛)(600089)

　　数据判断：2004年三季度净利润同比增长20%，每股收益0.389元，净资产收益率9.25%，流通股本1.69亿股，总股本2.98亿股。

　　主要理由：国家对电网的持续投资将推动变压器、电线电缆行业稳定发展，景气周期将持续至2010年，预计未来两年增速将达到20%-30%，其中，用于主干网及城市电网的220KV及以上高电压等级产品的增速将明显高于其它产品。特变电工具有明显的规模优势，是国内少数几家具有500KV以上高电压变压器生产能力的公司，成功投产了国内最高电压等级的500KV超高压交联生产线，公司盈利能力领先于行业水平，预计今年公司净利润增长在40%左右。

　　福田汽车(资讯 行情 论坛)(600166)

　　数据判断：2004年三季度净利润同比略有下降，每股收益0.319元，净资产收益率8.5%，流通股本1.56亿股，总股本4.57亿股。

　　主要理由：福田汽车是国内商用车发展的绝对新兴力量，其强劲的增长势头显示公司业务发展已经步入快车道，近几年，重卡将能够为公司带来巨大的利润。公司短期的业绩波动一方面属于原有基数的变化，另一方面是公司加大市场竞争投入的结果，并不代表公司盈利能力减弱，相反未来业绩增长将更有保证。同时，与戴克的正式合作将使其在重卡领域更具有竞争的优势；另外，公司在大型客车领域即将有新的动作，这也将为公司业绩再添一笔。

　　中国联通(资讯 行情 论坛)(600050)

　　数据判断：2004年三季度净利润略有增长，每股收益0.107元，净资产收益率5.0%，流通股本65亿股，总股本212亿股。

　　主要理由：公司作为我国第二大移动通信运营商，在我国移动通信领域具有较明显的垄断优势，公司是国内经营范围最广、业务种类最全的电信运营商之一，随着3G商用的逐步展开，在整个信息产业的高速成长中公司的机会巨大。

　　该股是目前沪深两市流通市值最大的个股，占整个沪市流通市值的2.62%，在上证50(资讯 行情 论坛)样本股中权重更是达到8.2%，随着上交所ETF基金的推出，将有望实现价值发现。

　　现代投资(资讯 行情 论坛)(000900)

　　数据判断：2004年三季度净利润同比增长242%，每股收益0.389元，净资产收益率5.80%，流通股本2.14亿股，总股本3.99亿股，三季度基金大幅增持。

　　主要理由：现代投资业绩大幅度上升的主要原因是2004年1月公司完成了对京珠高速公路衡阳至耒阳段收费权的收购工作，这使公司经营的高速公路里程数增加至246公里，占京珠高速公路湖南段总里程的42%，京珠高速公路全线贯通使长潭路和潭衡路车流量都大幅增加，潭耒高速公路2004年中期收入4.08亿，而2003年中期的收入只有2.3亿，新资产的进入带动了现代投资业绩的改善，虽然由于限载以及下半年养护费用的提高，成本会有所上升，但预计去年全年及今年现代投资业绩相比2003年还是会有大幅度的提升。