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　　华泰证券

　　上半年业绩低于预期，预计三季度收入将有改善。着力提升产品力，挖掘内生增长潜力。去库存和控费用仍是经营重点，后期经营质量有望提高。公司龙头地位难以撼动，短期业绩有压力。预计12-14年EPS为1.33/1.77/2.14元，目前股价对应12年EPS 16倍，暂时维持公司“中性”评级。