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　　中煤能源：参与蒙西华中铁路，助力蒙陕基地建

　　预计公司12年中报业绩为0.38元/股，12年全年业绩预测为0.73元/股，当前估值为10倍，具备安全边际。公司12-15年业绩分别为：0.73、0.75、0.89、1.02元/股，公司后续晋陕蒙项目陆续投产，内生成长持续性较好，参与建设蒙西华中铁路后将提升公司外运能力和抗风险能力，且公司当前估值水平较低，维持“买入”评级。

　　(申银万国(微博)证券 刘晓宁)

　　东方锆业：WIM150股权纠纷解决，资源战略再迈一步

　　从2012年下半年开始的未来两年，东方锆业将有锆矿采矿、复合氧化锆、核级海绵锆等产能陆续投产，公司从单纯加工转变为从锆矿到核级海绵锆贯穿整个产业链的企业。伴随产能投产，东方锆业的业绩也将稳步增长。我们测算公司2012-2014年EPS为0.35、0.90、1.2元，未来12个月目标价27元，“增持”评级。

　　(国泰君安证券(微博) 桑永亮)

　　东阿阿胶：短期经营调整，不改公司长期品牌价值

　　我们认为三季度开始公司经营增速有望逐步恢复。考虑今年公司对阿胶块的控货情况，我们略下调阿胶块全年的销量预期，对公司2012-2014年最新的EPS预期分别为1.52/1.96/2.48元，分别同比增长16%/29%/27%，对应动态市盈率分别为25/20/16倍。公司品牌积淀深厚，经过调整后阿胶系列销售逐步稳定，长期提价能力仍然存在，维持“买入”评级。

　　(广发证券 贺菊颖)

　　中青旅：主业投资增收增利，景区迈入良性升势

　　投资评级公司是纵向扩张的旅游产品及服务的综合旗舰，能够利用公司已有的品牌优势、丰厚的客户资源，整合上游景区、会展、公关、酒店等资源，形成了“一体两翼”的发展势头，并通过旅游电子商务、连锁经营和资源的掌控与整合，向国内旅行社第一品牌迈进。我们预计公司2012年到2014年的EPS将分别是0.76元、0.94元、1.29元，目标价区间为20-21元，给予公司“强烈推荐”评级。

　　风险提示古北项目发展低于预期；自然灾害或其它不可抗力影响。

　　(第一创业证券 冯佳)

　　银邦股份：持续性创新，让成长停在春天

　　首次覆盖给予“增持”评级。预计2012-2014年EPS1.03、1.30、1.71元/股，对应公司动态PE17.5、13.9、10.6倍。得益于前期研发产品不断产业化；预计公司未来三年保持约27%的年复合增速。我们对公司持续性研发创新的经营模式持乐观态度。预计公司未来不断会有新的高盈利产品实现产业化，在长期发展中领跑其他行业对手。

　　(华泰证券 刘敏达)

　　张家界：短期增长乏力，长期关注资源扩张

　　估值合理，维持“增持”评级：预计2012-2014年EPS为0.32、0.41、0.50元，对应PE分别为32、24、20倍，估值合理但相对行业相同属性个股偏高，公司作为张家界市唯一旅游上市公司不排除未来仍有优良资源的注入的可能，公司且拥有张家界国家旅游综合改革试验区的政策优势，维持公司“增持”评级。

　　(方正证券(微博) 王朗其)