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瑞银证券
2012年上半年公司实现营业收入2.56亿元,同比增长20%,归属母公司股东净利润3916万元,同比增长38%,基本符合瑞银的预期,略超市场的预期。产业链延伸、规模化生产是毛利率水平稳定的主要原因;公司12/13年持续扩张的产能是销量增长的基础;估值:维持“买入”评级,目标价25.60元,目前股价对应的12E/13E的PE水平为19.2x/12.9x。