ST北生：重组胜负手(2)

　　也可能变成独木桥

　　中能石油化缘无门？

　　为此次重大资产重组中能石油股东计划增资120000万元现金，其中15000万元用于增加注册资本，105000万元作为资本公积。完成增资后中能石油的注册资本为人民币20000万元。增资中作为增加注册资本金的15000万元已经到位，中能石油已于2008年1月28日完成工商变更手续。剩余的105000万元尚未完成，要由几个大股东深圳裕达盛(5亿)、东阳东孚(2.5亿)、北海恒有源(2.5亿)、北京阿金(0.5亿)完成。裕达盛是搞风投的，问题不大；东阳东孚是浙江广厦旗下的公司，也应有钱；北京阿金是赵启功的关联公司，估计也不会从中作梗。变数就在于恒有源，多数资产已被冻结。如果完不成增资，股东大会就不能召开，重组只有搁浅。

　　财务操产埋雷太多

　　本次重组进程中，财务操作还存在很大的隐患。

　　首先，中能石油目前只提供了无证券从业资格的会计师出具的三年的财务报表，而重组方案的最终确定须以具有证券从业资格的会计师出具的经审计的财务报表为准。

　　其次，有关于中能石油在吉国62平方公里油田开采权的价值评估和公司整体评估、中能石油赢利预测及重组后上市公司的赢利预测正在进行中，最终方案以审计评估结果为准。

　　有关资产评估、赢利预测初步结果均为相关中介机构在特定前提假设下完成的，如果这些前提假设中的任何一个条件不存在、任何一个假设不成立，将直接导致资产实际价值、实际赢利状况的重大改变。

　　广州中院的拍卖玄机。

　　去年北生已经阻止了广州中院的拍卖活动，但是广州中院随时可能把冻结的股份拍卖。如果北生的股票被别的机构或公司拍走，何玉良的控股权会受到威胁，重组又有可能节外生枝，重组方会顾忌ST北生的壳不干净。