根据"万科转债"募集说明书发行条款，"根据《暂行办法》和《实施办法》有关规定，在本次发行之后，当公司派发红股、转增股本、增资扩股（不包括可转债转换的股本）、配股、派息等情况使股份或股东权益发生变化时，转换价格按下述公式调整：

    设初始转股价为P0,送股率为n，增发新股或配股率为k，增发新股价或配股价为A，每股派息为D，调整转股价为P。

    送股或转增股本：P=P0/（1＋n）；

    增发新股或配股：P=（P0＋Ak）/（1＋k）；

    两项同时进行：P=（P0＋Ak）/（1＋n＋k）；

    派息：P=P0－D；”

    根据上述规定，公司在2002年7月17日实施2001年度每股派发人民币0.2元现金的分红派息方案除息后，万科转债初始转股价格也相应由原来的每股人民币12.10元调整为每股人民币11.90元。

    特此公告