公司第二届董事会第十八次会议于2002年10月22在昆明市召开,应到董事9人,实到董事9人,公司监事及高级管理人员列席了会议。会议符合《公司法》及公司《章程》的规定。会议形成以下决议：

    1、批准公司2002年第三季度季度报告。

    2、审议通过了公司《董事会议事规则（修改草案）》。详细内容刊登在上海证券交易所国际互联网网站：http：//www.sse.com.cn。

    3、为适应公司发展需要,提高决策科学性和决策的质量,完善公司治理结构,根据《上市公司治理准则》、公司《章程》及其他有关规定,决定设立公司董事会战略委员会、董事会审计委员会、董事会提名委员会、董事会薪酬与考核委员会。

    4、审议通过了《云南云天化股份有限公司董事会战略委员会实施细则》、《云南云天化股份有限公司董事会审计委员会实施细则》、《云南云天化股份有限公司董事会提名委员会实施细则》、《云南云天化股份有限公司董事会薪酬与考核委员会实施细则》。详细内容刊登在上海证券交易所国际互联网网站：http：//www.sse.com.cn。

    5、审议同意修改公司部分会计政策。

    为更好地执行《企业会计制度》、《企业会计准则》,稳健、真实地反映公司的财务状况和经营成果,决定对公司现行的会计政策中关于应收帐款减值准备提取办法、固定资产折旧提取办法、长期投资减值准备提取办法、存货跌价准备提取办法等会计政策进行修改,使公司会计政策更符合《企业会计制度》、《企业会计准则》的规定。

    6、为建立现代企业制度,进一步做到＂三分开,五独立＂,决定公司的职工福利费和教育经费等两项费用由公司自行开支,自行使用。