【1】公司本次发行8000万股人民币普通股(A股),全部采取上网定价的方式发 行.发行期为2001年1月4日至
2001年1月19日,其中上网定价发行的时间为2001年1月4日.每股面值1元,发行价15.50元/股.加权平均市盈率为
27.22倍,全面摊薄的市盈 率为38.67倍.本次定价发行每个股票帐户申购数量上限为80000股(证券投资基金除 
外).
    发行前公司总股本19000万股,净资产总额为36099.94万元,每股净资产1.90元;发行后公司总股本27000万股
,发行后净资产总额预计为156599.94万元,每股净资产预计为5.80元.
    本次上网定价发行的中签率为0.47101952%.
    【2】公司股利分配采取现金或股票的方式分配股利.
     经1999年度公司股东大会审议通过,公司将1999年10月至12月形成的可分配利润按持股比例向各股东派送
现金股利.上述可分配利润共计1909.19万元,每股约0.10元;经2000年度临时股东大会审议通过,公司2000年7月
1日前的利润由现有股东按 比例享有,共计4792.31万元,每股约0.25元.
    【3】本次发行A股,预计可募集资金净额120500万元,将投资于北京有线广播电视光缆网络工程项目及扩展
工程,项目计划投资121062万元,投资项目包括:⑴.北京有线广播电视光缆网络工程项目,该项目建设总投资为1
24600万元,建设期2年.1998年至今,该项目已完成24509万元.项目全部建成后,增量投资利润率10%,投资回收期
6.5年;⑵.宽带社区网络一期工程项目,该项目建设总投资为2907万元,建设期3年, 投资利润率23.63%,投资回收
期5.4年;⑶.北京歌华广播电视数字视频点播(VOD)传 输系统一期工程项目,该项目建设总投资为3000万元,建设
期2年,投资利润率20.15%,投资回收期6.48年;⑷.北京歌华有线电视网络技术研究中心项目,该项目建设总投资
3000万元,建设期3年;⑸北京有线广播电视网电视会议系统项目,该项目建设总投资为2985万元,建设期1年,投资
利润率11%,投资回收期9.4年;⑹.北京歌华有线电视网络股份有限公司客户服务中心项目,该项目建设总投资为
3000万元,建设期1年,投资利润率14.5%,投资回收期6.4年;⑺.双向数字微波数据网项目,该项目建设总投资为3
082万元,建设期2年,投资利润率22.7%,投资回收期5.1年;⑻.数字有线电视传输平台一期工程项目,该项目建设
总投资2997万元,建设期1年,投资利润率17.18%,投 资回收期5.8年.
    以上八个项目总投资121062万元,本次向社会公开发行股票实际可募集资金120500万元.以上投资项目所需
资金不足部分由本公司自筹解决.
    【4】公司近年主要财务指标
 时间              2000.06.30  1999.12.31  1998.12.31  1997.12.31项  目              营业利润率 
         57.62%       53.26%      65.52%      流动比率             1.20         0.84        2.85
        速动比率             1.20         0.84        2.83        资产负债率          35.11%    
   40.21%      35.41%      净资产收益率        18.46%       31.03%      24.28%      应收帐款周转
率      60.97       109.55      126.48       每股收益(元/股)      0.35         0.48        0.30 
       0.45  每股净资产(元/股)    1.90         1.55        1.23        
    注:以上年度的每股收益均按发行前总股本19000万股计算所得.
    【5】盈 利 预 测 表
                                    单位:人民币元
 项  目           1999年已审实现数    2000年合计预测数    2001年预测数

主营业务收入        180307447.85        226885857.99      290360000.00主营业务净额        180307
447.85        226885857.99      290360000.00主营业务利润        110843470.97        136907764.46
      176778120.00营业费用               639232.75          1689697.70        2200000.00        
          管理费用             15516430.61         18601624.95       23000000.00财务费用        
     -1220105.57          -628944.18       -1500000.00营业利润             96187859.68        11
7745385.99      153578120.00利润总额             96024959.68        117795385.99      153628120.
00净利润(7.5%所得税率) 91330794.26        108210732.04      141356011.00每股收益                
    0.48                0.40              0.52
    注:以上每股收益,1999年度按发行前总股本19000万股摊薄计算;2000年,2001 年均按发行后总股本27000万
股摊薄计算.
    【6】公司2000年度中期实现净利润6665.84万元,每股收益按发行前总股本19000万股摊薄计算为0.35元,按
发行后总股本27000万股摊薄计算为0.247元.
    7.2001.01.18将于2001年2月8日起上市交易
    北京歌华有线电视网络股份有限公司8000万元人民币普通股股票将于2001年2月8日起在上海证券交易所交
易市场上市交易。证券简称为“歌华有线”，证券代码为“600037”。
    8.2001.03.07公布董事会决议公告
    北京歌华有线电视网络股份有限公司于2001年3月5日召开一届五次董事会，会议审议通过了如下决议：
    一、通过公司2000年年度报告正文及年度报告摘要。
    二、通过公司2000年度利润分配预案：以2000年12月31日发起人股19000万股加2001年1月4日发行的8000万
流通股，合计27000万股为基数，向全体股东每十股派送现金1元(含税)。
    三、通过公司章程的修改议案。
    四、通过向股东大会提请董事会成员变更的议案。
    五、通过向股东大会提请续聘北京京都会计师事务所担任公司2001年度财务审计工作的议案。
    关于召开2000年度股东大会的有关事项另行通知。

    歌华有线公布2000年年度主要财务指标
   项    目         2000年度    项    目       2000年12月31日每股收益(摊薄)        0.57元     每
股净资产         1.73元净资产收益率(摊薄)   33.23%      调整后每股净资产   1.70元公司2000年年报经
审计，审计意见类型：无保留意见。年度利润分配或资本公积金转增股本预案：10派1.00元(含税)。
    9.2001.03.27公布办公地址迁址公告
    北京歌华有线电视网络股份有限公司于2001年3月26日迁入新址办公，公司新址及联系方式如下：
    地址：北京市海淀区花园北路35号东门    邮政编码：100083
    电话：010-62035573；传真：010-62020048。