监管层重申证券机构全面从严监管：事业部制不能搞大包干

　　本报记者 李维 实习生 徐慧瑶 北京报道

　　会议重点提及了当前金融机构事业部制的乱象，并表示部分机构的事业部制已“变味”。此次会议传达的精神意味着，近年来针对证券期货经营机构的监管从严趋势并不会改变。

　　设立自律委员会，成为了自律组织强化监管的一种路径。

　　4月10日，基金业协会（下称中基协）宣布正式成立本届自律监察专业委员会和法制工作专业委员会；而刚刚就在4天前，中基协又一次例行对最新批次的失联私募机构的情况进行了公示。

　　事实上，行业协会加强自律常态化机制，只是监管层强化全面监管职能的一个横切面。

　　21世纪经济报道记者获悉，就在监察委成立三天前的4月7日，监管层曾召开证券基金经营机构监管视频会议。多家券商、基金公司、证券投资咨询、第三方基金销售等机构负责人远程参与听会。

　　“我们是在当地证监局听的视频会议。”华东一位参与听会的基金子公司负责人透露。

　　据接近会议人士透露，监管层在此次会议上对今年机构监管的稳中求进、坚持依法从严全面监管的工作基调和理念进行了强调。在业内人士看来，此次会议传达的精神或意味着，近年来针对证券期货经营机构的监管从严趋势并不会改变。

　　自律监察委透视

　　新成立的自律监察专委会，或将成为此届中基协强化自律监管、严惩违法乱纪行为的又一载体。

　　21世纪经济报道从接近中基协人士处获悉，自律监察专委会此前就是行业自律管理框架计划内的一部分。

　　早在2014年，中基协的《纪律处分实施办法（试行）》就曾规定，设立自律监察专业委员会，负责对会员、在基金业协会登记机构、产品备案机构及其从业人员涉嫌违规的重大疑难案件审理及复核；而此前的自律监察专委会也曾负责部门间的监管措施复核审理。

　　不过，与此届不同，第一届自律监察专委会在公开媒介的露面相对低调。

　　“如今成立这个组织，并不说此前没有这个组织，只是这是在新一届，也就是第二届理事会基础上组建的。”上述接近中基协人士表示，“但在当前强化监管的大趋势下，新一届监察委的作用可能也会被放在更重要的位置上。”

　　“成立自律监察专业委员会，引入市场机构、监管部门、高校等专家资源，随机组成审理小组，切实保证纪律处分公平、公正。”中基协会长洪磊曾在去年底作理事会工作报告时提及，“4年来，共对180余家机构开展检查，纪律处分26家，移送证监会稽查局3家。”

　　据此次中基协公告，新一届中基协自律检查专委会的主席由中基协兼职副会长、工银瑞信基金总经理郭特华担任，而嘉实基金董事长赵学军则担任同时成立的法制工作专委会的主席。

　　由于资管规模近年来的扩张，自律监察专委会的主席、委员范围也呈现出丰富化、多元化的趋势，并吸纳了来自私募机构、券商、高校、监管机关、司法部门等资源。

　　例如其联席主席分别由安信证券监事长刘纯亮、清控银杏创投董事长罗茁以及淡水泉投资董事长赵军担任；而委员则包括证监会行政处罚委委员陈益民、中国政法大学教授张自学、原最高人民法院行政庭审判长蔡小雪等人。

　　对此，郭特华4月10日表示，“新一届自律监察专业委员会将一如继往地严惩违法乱纪行为，坚守行业底线，为净化行业生态，促进行业健康发展作出贡献。”

　　防控“事业部”变异

　　作为会管单位，无论是中基协自律监察专委会的成立，还是对失联私募机构的公示等常态化监管动作，都是2016年以来监管层针对机构业务从严监管趋势的一部分。

　　而这种趋势如今也被监管部门所强调。

　　21世纪经济报道记者获悉，监管层4月7日召开针对证券经营机构监管视频会议，重申了这一政策倾向。

　　“近年来坚持问题导向，正本清源，规范机构业务体系和组织架构，严格把控盲目追求规模，偏离主业，以钱炒钱，监管套利等行为。”监管层有关人士在上述视频会上表示，“加快推进完善监管规则体系，同时加大了处罚的力度。初步扭转了无序扩张、组织架构业务体系失控的局面。”

　　业内人士对此也感同身受。

　　“从2015年的股灾之后，特别是2016年，我们对监管趋严感受是非常明显的，无论是过程监管还是规则上的收紧。”上述参会的基金子公司负责人坦言，“目前基金子公司很多都在离职或裁员，因为就要没业务做了。”

　　值得一提的是，监管层还在上述会议上重点提及当前金融机构事业部制的乱象，并表示部分机构的事业部制已“变味”。

　　“有的事业部制安排变味了，有些机构以事业部的形式，实际上在搞大包干。甚至听说有的业务70%的盈利和收益都让项目组拿走，公司只留30%。”上述监管层人士表示，“并不是反对从业人员多赚钱，但从公司管理的角度想，这种过度的激励会给市场带来什么？容易让员工行为扭曲，并不计后果的开展业务，这当中的潜在的问题和风险是非常大的。”

　　同时，上述监管层人士也强调了监管趋严的必要性。“有一种声音说监管过严了，特别是股市异常波动后，处罚的机构、从业人员较多。处罚的措施也相对比较重。”上述监管层人士在会上表示，“但如果对发行的问题处理不够及时，不够严肃。一旦行业内形成一种惯性，就会觉得违规踩线问题不大。”

　　事实上，上述监管会议所传达的信号，也预示着从严监管将成为一种新常态。

　　“希望行业机构要适应新的形势，依法全面从严监管不是阶段性的工作，不是权宜之计，而是监管的新常态。”上述监管层人士在会议上指出。

　　（编辑：巫燕玲）