东方保本混合型开放式证券投资基金|基金|东方|报告_新浪财经

　　原标题：东方保本混合型开放式证券投资基金

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方保本混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

　　基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

　　基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

　　基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

　　本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内，在特朗普上台和美国加息预期增强的影响下，人民币兑美元加速贬值，市场对于特朗普以基建投资拉动经济的言论给予了高度关注，相关的基建投资和一带一路标的领涨。国内经济继续“L”型筑底，房地产限购政策频出，使得市场对于经济稳增长的观点产生分歧，特别是12月底的中央经济工作会议指出“2017年将继续深化供给侧改革、继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策、进一步去杠杆、去产能、去库存、降成本、补短板”，从而拉动了相关的板块有所表现。同时，保险举牌中国建筑也开启了大蓝筹拉升指数的行情，上证综指从3000点上升至3300点，随后在监管部门的指导下回落至3100点左右。2016年四季度，经济表现平稳，通胀中枢上移。具体来看，产出、投资稳中有升，上游工业品价格上行明显，工业企业利润持续改善，通胀中枢上移。海外市场方面，特朗普当选美国总统提升全球风险偏好及通胀预期。政策层面，中央经济工作会议定调货币政策为稳健中性，再提“流动性闸门”，央行态度边际收紧。

　　报告期内，上证综指上涨3.29%，深成指下跌3.69%，创业板指下跌8.74，分化明显。根据wind的数据统计，通信、建筑、钢铁、商贸、建材涨幅居前，超过10%；传媒、休闲服务、家电、公用事业是负收益。从涨幅居前的板块来看，通信行业涨幅30%，主要是中国联通在基本面好转和国企改革预期下领涨，从而拉动通信行业表现突出。而建筑、建材、钢铁则是基建产业链的逻辑。2016年四季度，债券收益率大幅上行。10月下旬，受广义理财可能纳入MPA考核以及资金面紧张的影响，收益率有所上行；11月，资金面因素持续扰动，特朗普上台引发市场通胀预期，美债大跌，国内债市随之调整；12月中上旬，央行对流动性支持不足，叠加货基、债基大规模赎回以及券商违约事件，国债期货首现跌停，银行收紧对非银机构融资，市场进入暴跌、赎回、高估值甩券、货基负偏离的负反馈中，下旬随着央行提供流动性、证监会协调券商违约事件，债市情绪暂稳定，止跌回调。

　　报告期内，本基金依旧以食品为主的消费品行业为主要配置方向，同时看好2017年的油价企稳回升，因此增加石化行业的品种配置。整体上看，底仓配置比例变动不大，考虑到打新收益率的提升，本基金继续参与打新。本基金债券方面以持有中短久期信用债为主，在债券市场大幅调整的情况下出现一定回撤。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　2016年10月1日起至2016年12月31日，本基金净值增长率为-3.10%，业绩比较基准收益率为0.69%，低于业绩比较基准3.79%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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