爱建证券因涉康华农业财务造假被罚30万元 或降至3C级

　　【北京时间金融 齐文健】近日，证监会公开的行政处罚决定书显示，爱建证券作为浙江步森服饰股份有限公司（以下简称步森股份）与广西康华农业股份有限公司（以下简称康华农业）重大资产重组项目独立财务顾问，因未勤勉尽责，被证监会予以处罚。

　　此次证监会处罚过后，爱建证券对于该项目的相关负责是否会给予处罚、相关业务开展是否会受到影响等，北京时间财经致电爱建证券，不过北京时间财经选择查号后，其电话一直暂时无人接听。截至北京时间财经发稿也未能与爱建证券取得联系。

　　随着监管部门逐渐收紧监管口袋，券商收到的罚单数量也远远高于其他年度，对于爱建证券受到的行政处罚，多位业内人士向北京时间财经表示，券商评级将受到一定的影响，随之而来的则是创新业务、公司正常展业等方面亦将受到波及。 

　　爱建证券尽职调查不充分被罚30万元

　　2016年监管部门对券商行业的主旋律是清理整顿，而这监管风暴亦已吹入2017年，虽然在兴业证券“造假门”过后，企业财务造假数量大量减少，但这并不意味着，财务造假已消失。

　　根据证监会处罚决定书内容显示，经查明，爱建证券未审核康华农业的银行存款情况，到至未能发现康华农业虚增银行存款，康华农业多处银行存款存在漏洞但并未给予注意，例如康华农业多张股利分配银行进账单加盖印章的日期有明显涂改的痕迹，爱建证券对该异常情况未予关注，未采取进一步的核查措施等。

　　除此之外，爱建证券未审慎核查康华农业营业收入和应收账款情况，导致未能发现康华农业虚增营业收入和应收账款，主要表现为：爱建证券收到举报且认为康华农业销售异常后，在对康华农业主要客户的访谈过程中未就其具体销售数量和金额进行现场核实等。与此同时，爱建证券在尽职调查中未能保持应有的职业谨慎。

　　由于爱建证券在担任步森股份与康华农业重大资产重组项目独立财务顾问的过程中未勤勉尽责，导致未能发现康华农业2011年虚增银行存款163，948，934.50元，虚增应收账款40，502，260.64元，虚增营业收入147，524，498.58元；2012年虚增银行存款309，704，967.33元，虚增应收账款30，008，700.20元，虚增营业收入183，114，299.70元；2013年虚增银行存款418，598，990.80元，虚增应收账款51，870，235.20元，虚增营业收入238，408，819.30元；2014年1月至4月虚增银行存款498，034，904.17元，虚增应收账款5，274，878.00元，虚增营业收入41，289，583.20元的事实。

　　证监会认为，爱建证券在担任独立财务顾问的过程中，对康华农业财务数据的尽职调查不充分、未勤勉尽责，未发现康华农业财务造假的问题，导致所制作、出具的文件具有虚假记载，违反了《证券法》第一百七十三条“证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证”的规定，构成《证券法》第二百二十三条所述“证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”和第二百二十六条第三款所述“证券登记结算机构、证券服务机构违反本办法规定或者依法制定的业务规则”的情形。上述违法行为，直接负责的主管人员为王建辉、彭娟娟，其他直接责任人员为廖标稳。

　　证监会责令爱建证券改正违法行为，并处以30万元罚款，而三名项目主办人同样受到证监会的处罚，对王建辉、彭娟娟给予警告，并分别处以10万元罚款；对廖标稳给予警告，并处以8万元罚款。

　　面对步森股份与康华农业重大资产重组项目财务上的种种疑点，爱建证券负责该项目的主办人王建辉、彭娟娟、协办人廖标稳等3人依旧在《独立财务顾问承诺书》、《独立财务顾问报告》上签字，并未对上述信息披露存在问题的数据进行复查，这其中的问题让人深思。 

　　爱建证券资管业务现大额透支缺口达1.03亿元

　　2016年8月10日，上海证监局发布的处罚消息显示，爱建证券旗下资管计划股票质押式回购业务，因出现大额透支，缺口达1.03亿元，现已责令整改。

　　公告显示，2016年4月14日，因未按规定，对股票质押式回购业务（融出资金）进行前端控制，爱建证券定向资产管理客户，“爱建证券陆金21号定向资产管理计划”的资金账户出现大额透支，该透支最终造成当日公司客户交易结算资金被占用，并出现1.03亿元的资金缺口。

　　上海银监局在文件中提到，爱建证券的行为，违反了《客户交易结算资金管理办法》第二条的规定，反映出公司内部控制不完善。根据《证券公司监督管理条例》第七十条相关规定，须针对上述问题进行整改，健全并有效执行公司内部控制制度，加强风险防范，切实维护客户合法权益。 

　　评级或将面临下调

　　在“依法、从严、全面”监管政策影响下，2016年券商分类评价结果，可以用惨烈来形容，多家券商评级被大幅下降，而伴随监管层监管力度的加强，券商收到的罚单成倍增加，这也为券商评级带来了更多的可能性。

　　爱建证券因在步森股份与康华农业重大资产重组项目独立财务顾问时，因未勤勉尽责，被证监会责令改正违法行为，并处罚款30万元。而2016年8月10日上海证监局处罚同样责令爱建证券进行整改。

　　根据《证券公司分类监管规定》相关原则，券商在评级期内因违法违规行为被证监会及其派出机构采取行政处罚措施、监管措施或者被司法机关刑事处罚的，给予相应扣分。

　　爱建证券先后受到监管部门的行政处罚，根据《证券公司分类监管规定》第九条第二项规定，“被采取出具警示函并在辖区内通报，责令改正，责令处分有关人员，或者董事、监事、高级管理人员因对公司违法违规行为负有责任被监管谈话的，每次扣1.5分”；第八项“被采取没收违法所得、罚款、暂停业务许可等行政处罚措施，或者董事、监事、高级管理人员因对公司违法违规行为负有责任被采取永久性市场禁入的，每次扣8分”，爱建证券两次总计被扣11分。

　　目前，证券公司分类评级已经成为监管部门手中的“王牌”之一，毕竟券商最怕被扣分降级，券商被降级后，银行间资金授信、缴纳证券投资者保护基金比例、创新业务等方面均会受到波及。

　　若此次爱建证券因未勤勉尽责，而遭到扣分，其所需缴纳的证券投资者保护基金的具体比较将发生变化。根据2013年证监会“证监会公告〔2013〕22号”通知，保护基金规模在200亿以上时，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10级证券公司，分别按照其营业收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例缴纳保护基金。

　　以爱建证券2015年BBB级评级和5.44亿元营业收入计算，需缴纳8160万元，如果2015年评级不是BBB级而是B级，那爱建证券上交给投资者保护基金的资金就不是按营业收入的1.5%上交而是2%上交了，上交金额为1.088亿元，而爱建证券评级再次下调，所缴纳的金额将进一步升高。

　　公开资料显示，爱建证券于2002年设立，总部位于上海浦东新区，目前组册资本11亿元，截至2016年8月，其在14省市设立35家营业部，公司员工总数700余人。2015年末，公司总资产63.53亿元，净资产13.46亿元。

　　北京时间财经梳理爱建证券2015年财报发现，爱建证券在2015年才实现IPO业务的零突破，而其经纪业务在2015年市场占有率仅为1.23%，自营业务、信用交易等业务同样表现乏力。

　　在2015年财报中，爱建证券虽有89.29万元的公司员工教育经费投入，内部培训覆盖率达到100%，但此次爱建证券被罚暴露出其内部管理及风控仍存在漏洞，工作人员的合规理念仍较为缺乏，而且部分机构内部合规问责和惩处机制不健全，执行不到位，对违规事件内部处罚力度不够，造成惩戒效果不彰。