互金整治步伐加快 汽车金融成转型新方向

　　互金整治步伐加快 汽车金融成转型新方向

　　本报记者李珮随着《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（以下简称《方案》）、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《管理办法》）相继正式出台，P2P平台转型速度加快，特别是《管理办法》中详细列明的贷款额度上限令一批借款额度超过规定的平台业务转型压力陡增，调整业务模式，向消费金融、汽车金融等小额、分散的业务领域转型成为了当下不少P2P平台积极筹划与布局的方向，而《方案》严打第三方支付、P2P、股权众筹在内的互联网金融行业中存在的不规范行为，也令业内机构在思考转型路径的同时须坚守合规底线。

　　当下，专注于垂直细分市场的P2P平台越来越多，业内已有车e贷、好车贷、微贷网、玖融网、融金所等诸多深耕于汽车产业链上下游的网贷平台，据网贷之家的不完全统计，2015年7月初至2016年6月底，全国至少有1070家P2P网贷平台涉及车贷业务。

　　网贷平台纷纷涉足车贷业务的背后是发展潜力十足的汽车金融市场。中国银行业协会汽车金融专业委员会发布的《2015中国汽车金融公司行业发展报告》中指出，2015年国内汽车金融整体渗透率约为35%，汽车金融市场仍有较大的发展空间。

　　长安汽车副总裁李伟在日前召开的“2016安亭国际汽车金融论坛”发言中提出，汽车金融服务作为汽车产业价值链中最具价值和最具活力的一环，对加速产业转型和刺激汽车消费将起到极大的推动作用。汽车金融应紧密围绕汽车生态圈进行渗透，逐步形成相辅相成、共生共荣的生态大环境。包括消费信贷、融资、租赁、保险服务、新能源车的推广，互联网、物联网以及智能化等技术板块内容的金融服务，最终形成汽车产业与金融行业相互渗透的生态格局。

　　P2P网贷等互联网金融平台借助大数据技术和不断完善的征信系统进行风控，车贷产品较为多样化、个性化，客户体验较好，增速较快。《2016互联网汽车金融白皮书》分析认为，贷款金额一般在20万元以内的汽车消费贷款和汽车抵押贷款将成为众多的P2P网贷平台业务转型的首选，未来互联网车贷市场的竞争将更加激烈。目前在汽车的销售和售后环节，互联网汽车金融业务覆盖较多，而在上游汽车生产环节鲜有涉及，存在业务开展的可能性。

　　事实上，在国内征信体系与信用制度建设尚未完善的背景下，以车辆抵押贷款为首的抵押贷款发展更为容易、风控把握相对简单，切入汽车产业链，为其上下游提供金融服务已是众多P2P平台重点布局与发展的细分市场之一。

　　有分析认为，随着政策和市场的双重驱动，我国汽车行业的利润格局重新分割，汽车金融必将从中大幅受益。

　　而《管理办法》同时明确了P2P网贷平台服务中小微企业、消费者、农户，定位小额与普惠的中介平台性质，而汽车金融业务小额、分散、流动性强的优势是吸引平台向该领域转型的一大主要因素。转型之路却并不好走，《方案》中再次明确了P2P平台的信息中介性质，提出不得设立资金池、不得发放贷款、不得从事线下营销等6个“不得”，如何在不触碰法律与政策红线的前提下走好转型之路关系着从业机构的生死存亡。

　　不仅是监管层面的挑战，事实上，互联网汽车金融的发展还面临着汽车产业链金融服务开拓不足、征信体系不够完善等问题。目前，P2P平台服务的对象多为车商与车主，对汽车产业链销售环节的汽车分期消费、汽车融资租赁等服务覆盖较广，而在二手车金融、汽车保险、汽车维修、装潢美容、汽车运动等环节上业务模式单一，拓展速度缓慢。互联网汽车金融平台中有些业务模式仅将传统的汽车金融服务由线下搬到线上，其本质没有发生变化。互联网汽车金融市场拓展领域以及业务模式的雷同导致目前互联网汽车金融领域同质化现象比较严重。

　　上述《白皮书》中还指出，中国尚不完善的征信体系与信用制度可能导致互联网汽车金融服务机构对借款人的真正信用水平、贷款用途以及偿还能力缺乏有效判断，从而导致信贷坏账率提高、债务追偿困难等问题，不利于我国互联网汽车金融信用消费业务的开展。