G20首提数字普惠金融 寻求可持续商业模式是关键

　　G20首提数字普惠金融 寻求可持续商业模式是关键

　　证券时报记者 方海平

　　中国担任轮值主席的G20杭州峰会将于明天举行，这次峰会上有两个与金融相关的主题，即普惠金融和绿色金融，其中匹配普惠金融的议题是包容性增长。

　　事实上，普惠金融由于其在全球范围内的重要性，每一届G20峰会都会突出强调，但本届峰会中则首度加上“数字”二字，由普惠金融全球合作伙伴（GPFI）制定的《G20数字普惠金融高级原则》，包括8项原则、66条行动建议已于此前发布的G20公报中获得通过。这是国际社会首次在这一领域推出的高级别指引性文件。

　　数字普惠金融被推至如此高层级的战略地位，一方面是因为这一概念本身对于全球市场的重要性。在既有的全球金融格局下，金融似乎只与一部分人相关，从调查数据来看，发展中国家有20亿人没有银行账户，成人中只有10%拥有信用卡，有贷款需求的人中只有21%能从正规金融机构获得贷款。在中国，72%的人缺乏基本的金融常识，而这也正是中国资本市场波动剧烈的重要原因。另一方面，这同时也表明，在市场自行发展的过程中，这一领域已经有了相当广泛和深入的布局。数字普惠金融，这一听起来略显学术气的用语，事实上它所对应的具体内容，就是在中国市场上讨论很多的“互联网+普惠金融”，基本的逻辑就是在传统金融机构以外，让金融全面触及所有的阶层和角落，并且让人人都能负担得起。最近几年来，这个领域发生的变化几乎扰动了中国既有的金融市场生态。

　　加上“数字”二字，则是为了凸显技术在其中的重要地位。实现普惠金融的这些宏大目标，主要就是通过技术驱动，如数字技术（移动互联、大数据、云计算等等）提高搜集和处理信息的效率，降低成本，从而触及更广泛和细微的金融需求。正是当技术发展到一定的程度时，普惠金融才成为可能，很多人因此将当前称为数字普惠金融的黄金时代。

　　G20将这一概念提升至全球战略重要性的地位，是对技术和市场本身发生的变化的呼应，反过来也是通过将其系统化和原则化来推动其进一步发展。从《G20数字普惠金融高级原则》的具体内容来看，核心就是从环境到监管到基础设施等全方位角度，建立一整套原则框架，系统性地推动其继续发展。

　　去年以来中国收紧了对互联网金融的监管，一度让市场不确定这一领域将何去何从。此次中国作为G20轮值主席国，主导制定这一原则，同时确定了适度监管、赋能监管的监管原则，也是向市场释放出这样的信号：将有力地支持互联网技术驱动的金融发展。

　　不过，即使是最高级别的政府支持态度和措施，也并不能作为引导一个市场发展最主要的力量，数字普惠金融如果要长足地发展下去，成为金融市场体系的一部分，必须依靠技术和市场自身的力量。这也就意味着，对于市场主体而言，势必要寻求一种明确的可持续的商业模式，而不是长期依赖财政补贴和行政命令。而这一点，正是万千企业目前面对的最核心的课题。