安徽江淮汽车股份有限公司

　　公司代码：600418 公司简称：江淮汽车

　　2016年半年度报告摘要

　　一 重要提示

　　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　　1.2 公司简介

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　　二 主要财务数据和股东情况

　　2.1 公司主要财务数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　2.2 前十名股东持股情况表

　　单位: 股

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　　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　三 管理层讨论与分析

　　3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

　　2016年上半年，全国共计实现汽车销量1282.98万辆，同比增长8.14%，其中乘用车1104.23万辆，同比增长9.23%，商用车178.74万辆，同比增长1.87%。在行业增速放缓、宏观经济下行的背景下，公司积极“调结构、转方式”，1-6月份，公司累计销售各类汽车及底盘333639辆，同比增长14.15%，其中纯电动乘用车销售9720辆，同比增长261.07%，SUV销售143781辆，同比增长30.09%，重卡销售21427辆，同比增长23.30%，轻卡销售104225辆，同比增长14.16%，MPV销售32117辆，同比增5.34%.

　　报告期内，公司围绕年度经营目标，坚持“以效益为中心，以战略为导向，以发展为主线，以变革为动力”，努力打造有效益、有技术、有品质、有特色、有规模的优秀企业。2016年1-6月份，公司实现营业总收入264.08亿元，同比增长12.29%，实现归属于母公司所有者的净利润5.77亿元，同比增长7.54%。

　　报告期内，公司SUV销量稳步增长，其中S3共实现销量97457辆，稳居小型SUV销量冠军，S2及S5二代自上市来为也获得市场好评；MPV表现稳定，累计销量超过3.5万辆；纯电动乘用车销量迅速增长，累计实现销量近万辆，接近2015年全年销量。同时，上半年公司与蔚来汽车签订了战略合作框架协议和制造框架协议，继续在新能源产业链探索更深入、全面的合作，以促进公司在新能源领域取得更大的发展，实现公司的新能源战略，进一步提升公司在新能源领域的市场地位。

　　报告期内，公司商用车在经济增速放缓及国内商用车整体低迷的情况下逆势上扬，上半年实现销量145048辆，同比增长10.64%，增速大幅领先行业，市场份额稳步提升。轻卡累计销量超过10万辆，其中江淮帅铃和骏铃销量共计6.3万辆，产品结构进一步优化。

　　报告期内，公司调整了非公开发行方案，并积极准备反馈材料。公司非公开发行股票的申请于3月23日获得证监会发审委审核通过，并于7月12日收到证监会关于公司本次非公开发行的书面核准文件，之后公司积极开展非公开发行的相关工作，同时于8月17日披露了本次非公开发行情况报告书。

　　(一) 主营业务分析

　　1 财务报表相关科目变动分析表

　　单位:元币种:人民币

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　　财务费用变动原因说明:主要系利息净支出减少所致；

　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期投资支付金额减少所致；

　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期取得的银行借款增加所致；

　　2 其他

　　(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

　　报告期内，公司调整了非公开发行股票的价格，将不低于13.88元/股调整为不低于10.80元/股，并于3月23日获得证监会发审委审核通过。公司于6月2日完成2015年度的利润分配工作，即每10股派发现金红利1.80元，本次非公开发行股票的底价相应的调整为不低于10.62元/股。

　　(2) 经营计划进展说明

　　2016年上半年实现销售各类汽车与底盘33.36万辆，完成年度目标的51.33%-57.52%，实现营业收入263.90亿元，完成年度目标的51.24%-57.37%。

　　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　　1、 主营业务分行业、分产品情况

　　单位:元币种:人民币

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　　主营业务分行业和分产品情况的说明

　　该表中的营业收入指的是主营业务收入，营业成本指的是主营业务成本。

　　报告期客车毛利率较上年同期下降30.87个百分点，主要是因为本期新能源客车销量增加所致。

　　2、 主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

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　　主营业务分地区情况的说明

　　报告期国外主营业务收入同比减少36.23%，主要系上年同期执行委内瑞拉项目影响所致。

　　(三) 核心竞争力分析

　　1、管理优势

　　公司法人治理结构完善，决策程序合法合规，保证公司各项经营决策符合公司的长远发展。

　　公司管理团队稳定，同时在公司内部建立了完善的内控制度，保证公司各项业务稳健运行。

　　2、细分市场领先优势

　　2016年上半年，公司部分产品在细分市场处于领先地位，其中瑞风S3销售97457辆，同比增长6.10%，稳居小型SUV销量冠军。轻卡销量继续保持行业第二。

　　3、自主创新和技术开发优势

　　公司坚持“以我为主、与时俱进、优势互补、放眼全球、贴近市场”五层次研发体系，持续完善组织结构。报告期内，公司深耕技术研发，推进技术创新，促进技术研发能力提升，4月25日，公司首款纯电动SUV iEv6s成功上市，彰显公司在自主创新和技术研发等方面具有较强的竞争优势。

　　4、新能源车先发优势

　　2016年1-6月公司新能源电动车销售9720辆，同比增长261.07%，尤其六代纯电动SUV iEv6s自上市以来受到市场的广泛好评，公司继续保持在全国新能源汽车示范运营的领先地位。

　　(四) 投资状况分析

　　1、 对外股权投资总体分析

　　详见2016年半年度报告之合并报表项目注释（12）。

　　(1) 证券投资情况

　　√适用 □不适用

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　　(2) 持有其他上市公司股权情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元

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　　(3) 持有金融企业股权情况

　　√适用 □不适用

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　　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　　(1) 委托理财情况

　　□适用 √不适用

　　(2) 委托贷款情况

　　√适用 □不适用

　　单位:元币种:人民币

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　　(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

　　√适用 □不适用

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　　其他投资理财及衍生品投资情况的说明

　　公司2014年度第一次临时股东大会审议通过了公司利用阶段性闲置自有资金投资银行理财产品的议案，总余额不超过28亿元，截止报告期末，银行理财产品投资符合决议规定。

　　3、 募集资金使用情况

　　(1) 募集资金总体使用情况

　　□适用 √不适用

　　(2) 募集资金承诺项目情况

　　□适用 √不适用

　　(3) 募集资金变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　4、 主要子公司、参股公司分析

　　详见财务会计报告九在其他主体中的权益。

　　5、 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位:亿元 币种:人民币

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　　非募集资金项目情况说明

　　该项目为募集资金项目，公司非公开发行股票已于8月15日顺利完成，待公司履行完决策程序后，将用募集资金对已投入自有资金进行置换。

　　一、利润分配或资本公积金转增预案

　　(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

　　2016年5月20日，公司2015年度股东大会审议通过了2015年度利润分配议案。2016年5月27日，公司刊登《安徽江淮汽车股份有限公司2015年度利润分配实施公告》，并按照规定向股权登记日上海证券交易所收市后登记在册的本公司所有股东每10股派发现金红利1.8元（含税），共计派发股利263，381，943.78元。

　　(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

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　　二、其他披露事项

　　(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□适用 √不适用

　　(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用√不适用

　　四 涉及财务报告的相关事项

　　4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　　报告期内，会计政策、会计估计均未发生变化。

　　4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　　报告期内未发生重大会计差错。

　　4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　本公司本期纳入合并范围的子公司

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　　上述子公司具体情况详见本附注九“在其他主体中的权益”。

　　本公司本期合并财务报表范围变化

　　本期新增子公司：

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　　本期新增子公司的具体情况详见本附注八“合并范围的变更”。

　　■THE_END