基金超配10个行业 二季度均跑输大盘

　　■本报见习记者 张颖晓

　　2016年已过半，在基金配置的证监会18个一级行业中，一季度末高配的那些行业在二季度以来又有怎样的表现？

　　《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示，一季度末基金配置的18个证监会一级行业，与去年四季度末相比，持有市值增加的仅有2个行业，分别为采矿业和“农、林、牧、渔业”。值得注意的是，前者为基金的低配行业，相对标准行业配置比例低了5.65个百分点，而“农、林、牧、渔业”为基金一季度末的高配行业，相对标准行业配置比例高出1.14个百分点。

　　具体看来，一季度末，基金持有采矿业市值为347.57亿元，与去年四季度末相比，增加114.85亿元，“农、林、牧、渔业”一季度末，基金持有该行业市值为306.07亿元，与去年四季度末相比，增持60.65亿元。值得注意的是，尽管制造业仍为基金配置市值最高的行业，但与去年四季度末相比，该行业被基金减持最多，达1483.52亿元。

　　整体看来，截至一季度末，基金超配的行业有10个，低配的行业有8个，超配前5大行业依次为制造业、“信息传输、软件和信息技术服务业”、“农、林、牧、渔业”、“文化、体育和娱乐业”、“批发和零售业”，分别相对标准行业配置比例超配9.83个、5.01个、1.14个、1.07个和0.65个百分点。

　　上述5个超配行业中，去年四季度末同样为基金的超配行业。

　　基金低配的前5大行业依次是金融业、采矿业、“交通运输、仓储和邮政业”、“电力、热力、燃气及水生产和供应业”、房地产业，分别低于标准行业配置比例10.58个、5.65个、1.93个、1.14个和1.22个百分点。这5个行业在去年四季度也被基金低配。

　　由于今年上半年市场环境使然，各行业均呈下跌趋势。《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示，二季度以来，截至7月1日，证监会18个一级行业均下跌，且跌幅超过同期上证综指。

　　值得注意的是，在基金超配的10个行业中，有4个行业跌幅小于同期创业板指跌幅，其中，制造业、“农、林、牧、渔业”、“卫生和社会工作”、“教学研究和技术服务业”二季度以来累计下跌15.41%、13.72%、12.99%和16.26%，分别位居可比18个行业同期跌幅的第5名、第4名、第3名和第6名。一季度末，上述4个行业分别是基金的第一、第三、第八和第九高配行业。

　　基金低配的8个行业中，有2个行业跌幅小于同期创业板指跌幅，其中，采矿业二季度以来累计下跌5.91%，位居可比18个行业同期跌幅的第1名。金融业二季度以来累计下跌10.08%，位居可比18个行业同期跌幅的第2名。

　　数据显示，一季度末，共有1063只基金（A/B/C类分开统计）配置采矿业，其中超配的基金有199只，低配的基金有864只。其中，配置采矿业市值最高的基金为工银瑞信双利A，一季度末，持有该行业市值为12.41亿元，持有市值占基金净值比为9.28%，相对标准行业配置比例高出53.1个百分点，二季度以来，取得3.26%的收益率。相对标准行业配置比例最高的为大成债券AB基金，高出92.15个百分点。