险企谋划分羹年金市场 积极布局抢分蛋糕

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　　□本报记者 李超

　　在政策推动下，构成养老保险“第二支柱”的企业年金和职业年金都被保险公司视作拓展业务的关键领域。中国证券报记者日前在浙江调研时了解到，已有保险公司针对当地企业的特点，探索相应的年金运作方式，而未来职业年金增量空间也受到关注。业内人士认为，随着社会保障制度改革的不断推进，企业年金制度进一步规范发展，企业年金和职业年金发展已被提到国家发展战略的高度。保险机构可以将其在企业年金市场上取得的投资管理经验平移到职业年金市场之中，充分发挥保险机构在精算技术、方案咨询与设计、产品服务、稳健投资等方面的优势。

　　政策助推年金空间扩大

　　作为养老保险“三支柱”中的“第二支柱”，企业年金和职业年金受到保险业普遍关注，而政策也在为各类金融机构发展相关业务提供支持。2015年4月，国务院发布的《机关事业单位职业年金办法》明确，实账积累形成的职业年金基金，实行市场化投资运营，按实际收益计息。2015年5月，人社部等多部委发布的《企业年金基金管理办法》规定了企业年金基金的投资范围和各类标的品种的比例限制。

　　在相关政策出台前后，保险公司已经开展了相应的布局。中国证券报记者日前在浙江调研时了解到，中国人寿目前在当地为450余家企业提供企业年金管理服务，针对浙江中小企业经济特点，探索民营企业年金运作方式，试点开展中小企业人才集合年金。

　　中国人寿浙江分公司总经理赵鹏表示，目前中国人寿正在积极参与职业年金相关工作。浙江的职业年金总量约180亿元，未来每年增量为100亿元左右。截至目前，中国人寿在浙江管理的企业年金约为70亿元。

　　各地方政府也在陆续出台职业年金实施办法，“第二支柱”逐步出现更多的业务机会。某机构业务负责人认为，随着社会保障制度改革的不断推进，企业年金制度进一步规范发展，企业年金和职业年金发展已被提到国家发展战略的高度。在原来以部门推动为主的基础上，国家推动企业、职业年金在社会保障体系建设的趋势更加明显。

　　某地保监局人士表示，职业年金具有显著的强制性特征，有利于保险业拓展新的更大的业务空间。从覆盖人群的数量规模看，未来职业年金一旦强制执行，其覆盖的人群范围将包括机关单位700余万人，事业单位3100余万人，合计将近4000万人，这一规模将远远超过企业年金当前所覆盖的2293万人的规模。

　　保险公司两手布局

　　某保险公司人士认为，在争取企业年金和职业年金的市场份额方面，对于已经存在的优质资源，下一步工作的重心将放在对接和开发方面。市场空间虽然巨大，但哪家机构能一举获得先发优势，仍具不确定性。而且，目前多类金融机构都在觊觎此类业务，如何体现保险公司管理企业年金和职业年金的优势，对于下一步的业务进展至关重要。

　　业内人士表示，一直以来，多家保险机构都在积极争取企业年金市场份额的方案，并期待分羹职业年金“蛋糕”，养老保险“第二支柱”的两个方面都将成为与保险公司下一步发展养老保障板块服务能力息息相关的“香饽饽”。但目前，市场仍主要由大型保险公司主导。一方面，有关部门对于养老保险保障相关的政策推动态度积极，政策红利的释放有望加速；另一方面，保险机构在某些方面依然在谨慎探索。

　　前述保监局人士认为，就职业年金而言，基金实行市场化投资运营，有利于发挥保险机构的投资管理优势。从中国企业年金市场的运行情况来看，保险机构获取相应资格，并以投资管理人角色参与职业年金市场，具有广泛机会和明显优势。而由于职业年金和企业年金的本质属性均是补充养老保险，其基金的投资管理都遵循着安全性、收益性、流动性相统一的原则，因此，保险机构可以将其在企业年金市场上取得的投资管理经验平移到职业年金市场之中，充分发挥保险机构在精算技术、方案咨询与设计、产品服务、稳健投资等方面的优势。