小贷、担保、融资租赁等，由于监管政策尚待进一步明确与统一，在监管政策明确前暂不受理新的申请，已受理企业终止审查，待政策明确后重新申报。
证券时报记者 程丹
市场期待已久的金融类企业在新三板挂牌融资的监管政策终于明确。
昨日，全国股转公司公布了《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》。通知要求，不同类型金融企业的挂牌准入和信息披露需要遵守差异化的信息披露安排，其中，私募机构募集资金不允许投资沪深交易所二级市场上市公司股票及相关私募证券类基金。
私募机构
挂牌新增八条件
全国股转公司相关负责人指出，对于“一行三会”监管的企业，持有相应监管部门颁发的《金融许可证》等证牌的，其挂牌准入按现有条件继续推进，但需要遵守差异化的信息披露安排。
通知要求，私募机构的挂牌准入在现有条件的基础上，增加了八个方面的条件，第一，管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上；第二，私募机构持续运营5年以上，且至少存在一只管理基金已实现退出；第三，私募机构作为普通合伙人在其管理基金中的出资额不得高于20%；第四，私募机构及其股东、董事、监事、高级管理人员最近三年不存在重大违法违规行为，不属于中国证券基金业协会“黑名单”成员，不存在“诚信类公示”列示情形；第五，创业投资类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在20亿元以上，私募股权类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在50亿元以上；第六，已在中国证券基金业协会登记为私募基金管理机构，并合规运作、信息填报和更新及时准确等；第七，挂牌之前不存在以基金份额认购私募机构发行的股份或股票的情形；募集资金不存在投资沪深交易所二级市场上市公司股票及相关私募证券类基金的情形，但因投资对象上市被动持有的股票除外；第八，全国股转公司要求的其他条件。
其他具有金融属性企业，如小贷、担保、融资租赁、商业保理、典当等，由于监管政策尚待进一步明确与统一，在监管政策明确前暂不受理新的申请，已受理企业终止审查，待政策明确后重新申报。对申请挂牌公司虽不属于其它具有金融属性机构，但其持有其它具有金融属性机构的股权比例20%以上或为第一大股东的，也暂不受理、终止审查。
全国股转公司相关负责人要求，主办券商在推荐业务中应勤勉尽责，在项目立项、尽职调查、内核等环节，严格按照金融类企业挂牌准入和信息披露的相关要求对申报企业进行审查，严格把关，严禁推荐不符合新准入标准的金融类企业挂牌。如发现主办券商推荐不符合通知要求的金融类企业挂牌，全国股转公司将严肃处理，相应采取自律监管措施并予以公示。
上述负责人表示，为更好地聚焦新三板服务于创新型、创业型、成长型中小微企业的市场定位，发挥资本市场对实体经济的促进作用，全国股转公司对金融类企业挂牌新三板设立不同准入标准，有利于更好地把握新三板市场发展方向，提升新三板市场风险控制能力。
已挂牌金融机构
可进行发行并购重组
对“一行三会”监管的企业、私募机构、其它具有金融属性企业处于新申报、在审、已取得挂牌函、已挂牌等不同阶段，通知采取了新老划断处理措施。
通知指出，对在审金融企业，按正常程序审查，因暂停审查而致财务报表过期的，经补充审计报告后，继续审查；对在审的私募机构，须按新增挂牌条件审查，因暂停审查而致财务报表过期的，应在通知发布之日起1年内按新增挂牌条件补充材料和审计报告，如符合新增挂牌条件的，继续审查。已挂牌的公司应当按照相关监管机构的规定合法规范经营，切实履行信息披露义务，做好风险防控工作，在此基础上，可以进行股票发行、并购重组等业务。
对已取得挂牌函的金融企业，按正常程序办理后续挂牌手续，已取得挂牌函的私募机构，须按照新增挂牌条件重新审查，如符合新增挂牌条件的，可办理后续挂牌手续；如不符合新增挂牌条件的，应在通知发布之日起1年内进行整改，整改后符合新增挂牌条件的，可办理后续挂牌手续，否则将撤销已取得的挂牌函。
对已挂牌的私募机构，通知要求，机构应当对是否符合新增的挂牌条件进行自查，并经主办券商核查后，披露自查整改报告和主办券商核查报告。不符合新增挂牌条件的，应当在通知发布之日起1年内进行整改，未按期整改或整改后仍不符合要求的，将予以摘牌。已挂牌的私募机构发行股票，发行对象已完成认购的，可以完成股票发行备案并办理新增股份登记手续。后续的股票发行、规范运作、并购重组和信息披露也应符合新的要求。
而已挂牌的其它具有金融属性企业不得采用做市转让方式，通知指出，已挂牌的其它具有金融属性企业应当披露季度报告，合法合规经营、监管指标、主要财务数据，风险因素及其风险防控机制等方面的披露口径，与申请挂牌准入的披露口径保持一致，不属于其它具有金融属性企业的挂牌公司，其募集资金不得用于参股或控股其它具有金融属性的企业。
据了解，全国股转公司正在制定各类金融企业挂牌准入和定期报告披露的业务指引。
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责任编辑：陈悠然 SF104
