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互联网金融正在高速发展，竞争也日趋激烈。如何生存，如何发展，是各大互联网金融企业必须面对和思考的问题。由此，互联网金融业开始日益细分，也有企业开始把目光瞄准了国际市场，希望找到发展的新空间。
日前，京东金融副总裁金麟接受新浪财经《金融大咖秀》专访，他认为， 随着场景的切换，金融活动会越来越在线化，这个活动到底是由谁来推进，是由互联网公司来组织金融的能力，还是由原先具备金融核心能力的金融机构实现互联网化，两个路径都是可行的，但是关键是看说这个过程中谁有更大的激励机制去做的更好，更有效的往这个方向推进。
互联网金融发展呈现诸侯混战局面
新浪财经：京东金融的主要产品线有哪些？
金麟：我们京东金融是在2013年10月独立运营的，到现在为止我们拥有七大业务板块：
第一块，是我们的供应链金融。供应链金融当初是在2013年年底推出了”京保贝”，”京保贝”是我们整个供应链金融对于京东供应商提供的融资服务。同时针对京东开放平台商家，我们提供了小额信贷服务”京小贷”。
第二块，我们的消费金融业务。我们的明星产品京东白条是2014年的年初推出的，京东白条对于京东上的消费者提供了信用赊购的服务，使得我们的消费者能够“先消费，后付款”。2015年，京东消费金融继续做大、做强互联网消费金融第一品牌-白条，通过“白条+”战略布局京东外更多生态体系。
第三块，我们的财富管理。实际上是一站式综合财富管理服务平台，面向个人和企业用户提供的全方位理财管理规划。我们上面有基金、票据理财、定期理财、固收理财等一系列的金融产品服务，所以整个财富的品类很全。将客户的资产、收益、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的理财需求。
第四块，就是众筹。众筹我们分成产品众筹和私募股权融资，所以这块业务里头，不论是在产品众筹，还是在私募股权融资方面，我们京东现在都是业内最大的平台，做的也是最规范的。同时，京东众创生态圈，为创业者“筹钱、筹智、筹资源”，提供全产业链一站式的创业服务平台。
第五块，是支付。我们有快捷支付产品京东支付，前京东支付的合作商户已突破10万家，覆盖旅游、餐饮、电商等各大行业，同时又有京东钱包，京东钱包的功能跟它的产品形态也非常多元化。
第六块，我们的保险业务。京东保险旨在为京东生态圈提供保险产品方案，设计并上线了国内多个首款互联网保险创新产品，如众筹跳票取消险、海淘交易保障险等。更多地保障用户权益，营造健康、良好的消费、投资环境。不论是在哪一个领域我们现在发展都是呈现非常快速的趋势。
第七块，京东金融首次进军证券领域，推出了股票投资类互联网技术服务及投资教育平台。
新浪财经：您觉得京东的这些产品和业务之间他们是不是存在一些边界或者说边界在哪里？
金麟：前面介绍的七大产品线主要是从我们业务的内部的组织来讲的，事实上对于我们的客户来讲，可能他们会依托于不同的应用场景，我们京东为他提供不同的解决方案。比如说对于B端的用户来讲，我们京东为他提供京东支付的整个支付的解决方案，以及包括供应链金融在内的融资，债券性融资的解决方案。此外，股权众筹为一些创业型的小微企业提供股权的融资解决方案，所以2B端业务主要是这三条业务线构成的一个套餐。
2C端业务，实际上在支付方面我们的京东钱包、京东支付这是一个基础性的服务。我们在2C端的偏消费类我们有产品众筹，还有白条。在理财方面，京东提供了包括说财富管理，包括各种理财产品，包括股权众筹或者叫私募股权融资在内的这些财富管理的资产品类。此外我们还提供，包括保险在内的这些其他的金融服务，大致是这么几类。
新浪财经：其实刚才也提到说作为一个小白，我刚上你们的网页或者APP的时候，会觉得很多产品部知道怎么选择，或者有点乱，今后会不会进一步的将这些产品进行重新的整合梳理？
金麟：所以说京东金融最近两年来其实呈现出一个非常快速的增长趋势，每一条业务线，从它创立初期也不停的在进行横向扩张，增加资产品类，所以到现在为止我们也开始是说，重新开始梳理我们的这个品类，使得在用户端，对于很多可能我们尽量降低使用京东金融服务参与的门槛。
所以我们也可以看到说，整个京东金融APP里头也开始内嵌了不少的定制化的模块，比如说我们有“妈妈理财”、我们有“小白理财”，小白理财推荐给用户的就是一些偏低风险的、门槛比较低的，同时他的收益率是能够帮助居民提升他的理财收益率的这些产品。妈妈理财，就是针对妈妈这个群体，我们给他推荐一系列的产品组合。所以，而且京东金融的理财社区也为用户提供了理财服务建议的很多的理财场景和渠道。
新浪财经：等于说不光是按照条线分，也会按照特定的人群分？
金麟：我们认为说，根据人群的特色跟需求，根据用户的应用场景来分的话，这种产品的组织形式才是最有效的，所以我们也在往这个方向过度。
新浪财经：场景化的。
金麟：对，场景化的。
新浪财经：您刚刚也提到说京东金融的发展速度特别快，其实您之前是否有预见到发展速度会如此之快，包括整个中国社会的金融变化？
金麟：对，因为我们是这么理解互联网金融这条主线的。第一，互联网这个行业的激励机制，相对来讲更为合理、更为市场化一些，这个是互联网现在通过O2O改变很多传统行业，对很多传统行业进行要素改造的一个非常重要的点。
第二，互联网本身有易达性，同时我们看到说整个用户的场景由线下搬到线上，逐步的互联网化、逐步的移动化，这个对于互联网企业从事很多的比如说O2O的这些服务或者金融的服务，这个是有好处的。
第三，从金融行业本身自身的规律来讲，中国的金融结构其实非常单一，相反的我们看到是说，即使是德国、日本这些同样以银行为主的这么一个金融结构里头，银行的占比仍然比中国来的低得多。这个是在整个金融机构的资产占比来讲，中国的银行业占比接近80%，这个比例其实是远远偏高的。所以从机构来讲，有一个机构资产多元化，非银行金融机构得到一个快速的补偿性发展的这么一个需求在这边。
从居民的资产配置来讲也是这样子，中国的居民如果加上银行理财产品，现金+存款+银行理财产品大概会占到中国居民金融资产的80%左右，这个比例在美国大概是14%，在大部分国家，即使是在日本，剩下的样本中最高的日本，这个比例也只有50%，意味着说，中国居民收入逐步增加的过程中，一定会伴随着金融资产配置的逐步多元化，这个过程也会对于非银行金融机构的发展提供一个巨大的机会。
所以说综合以上几点的话，整个京东金融的快速发展是在这么一个大背景下完成的，所以我们感到欣慰，同时我们也认为说我们还有更多的信心、更大的信心需要做的更好。
京东金融客群男性化财富管理意愿强 构建差异化竞争能力
新浪财经：我们知道之前您也是在传统金融行业工作多年，现在您刚刚提到互联网金融和传统金融的一些区别，您觉得京东金融和传统的金融行业相比，在推广这些产品和业务的时候有哪些差异和竞争力？
金麟：京东金融作为互联网金融的典型代表，我们跟传统金融机构在很多方面是有差异的。第一点，我们跟用户的互动形式是不一样的。我们更加线上，更加移动化，像现在京东金融的APP已经有一个非常大的活跃量了，传统金融更多的是线下，同时传统金融更多的沟通互动的频次实际上是要低得多的，这是一个用户体系或者说对C端运营的到达能力是不一样的。
第二点，整个运营体系的差异。因为作为互联网公司来讲，我们更加注重我们的大数据的获取、管理、使用，同时更加注重依托于大数据进行定制化的精准营销，这个帮助我们显著的提升了运营的效率，显著提升了运营的转化率，这点可能跟很多传统金融机构很多内在管理的工具跟方法也存在很大的差异。
第三点，我们也希望通过一些技术的改良能够带来一些商业模式上的差异化的东西。所以京东金融创立到现在我们都尝试着应用新的技术来改变一些金融的方法、工具这些金融内核的东西。比如我们信用风险管理的工具，我们京东白条就不是用传统银行授信的这些数据源，我们用的更多的是这些交易数据，这个就意味着说整个模式上的变迁跟提升，整个效率的提升，所以在我们其他一些细分业务领域也是这样，所以基本上来讲，这三个方面我觉得是互联网金融区别于传统金融的几个重要特征。
新浪财经：我之前也采访过几个银行，他们其实现在也很重视互联网金融这块，因为不想被互联网金融革了命，现在包括在大数据还有互联网金融，包括线上的这一块，其实发展也挺快的，未来这块是不是竞争会越来越激烈？
金麟：在从事互联网金融，首先，如果我们认同说随着场景的切换，金融活动会越来越在线化的话，这个活动到底是由谁来推进，是由互联网公司来组织金融的能力，还是由原先具备金融核心能力的金融机构实现互联网化，我觉得其实两个路径都是可行的，但是关键是看说这个过程中谁有更大的激励机制去做的更好，更有效的往这个方向推进。
互联网公司有它的优势，就是对于互联网的理解，玩法的理解，对于C端用户的更直接的互动，还有就是追求极致的用户体验的习惯。另外就是，互联网公司激励机制上会更到位，因为创业嘛，能够更好的回馈给创业者，这些都跟传统金融机构有所区别。
但是传统金融机构具备的这些金融的基础能力，比如说获得资产的能力，比如说风险定价的能力，比如说有更好的研究、这些的专业能力，还有就是一些在专业方面的一些品牌能力，这些是传统金融机构他们互联网化的一些优势。所以我们也看到说，有不少的银行现在开始在互联网化方面做了很大的努力跟尝试，也取得不俗的效果，但是我们认为说这个过程始终还是说多元化金融逐步的提升他的资产占比的这个过程，这个也是跟我前面讲到的，就是中国金融结构逐步多元，其实是相一致的。
新浪财经：现在提到互联网金融，大家都会提到JAT嘛，除了京东金融之外阿里和腾讯也在做，您觉得跟另外两家相比京东金融的差异和优势在哪里？
金麟：我们的，首先，每一个方向他的资源禀赋，就是每一家他的资源禀赋是不一样的，京东我们认为说我们自己，第一个，在用户资源上我们是跟一般的互联网公司，跟同业间是存在差异的，比如说京东金融的客群更加男性化，年龄会稍微大一点，但是同时主要分布在一线城市跟沿海城市，这些特征就使得说，男性为主，而男性相对来讲财富管理的意愿会更强，尝试新型的财富管理产品的需求也会更强。
在一线城市，同时年龄层次会大一点的话，就意味着说他们的可用于打理的这些财富的资产总额会更多。所以基本上来讲，京东的客群呈现出了一些特点，使得我们在一些运营手段上也存在不一样的地方。
第二个就是，京东金融我们认为说我们的一些资源配置的重点会有些不同，比如说京东金融把很多的资源是放在众筹这个业务上，因为我们认为说，众筹以及众筹背后的创业企业的生态是我们非常看中的，我们认为未来中国经济将主要的或者说更多的由创业企业来推动。传统的依靠从1到N投资驱动的扩张的过程，这个它的边际收益已经出现明显的递减，相反的，从0到1对于中国经济未来的重要性将显著上升，而京东将把大量的资源放在这块的配置上。
这个是举两个例子，在一些具体的业务细节上其实也有很大的差异。
新浪财经：您觉得最后是会成为，会有几个巨头？
金麟：金融行业实质上是一个巨大的行业，里头有很多的细分品类，在某一些细分品类里头可能会有直接的竞争，比如说支付，支付是一个规模经济特别明显的一个行业，比如说财富管理，财富管理整个的结构就呈现越来越多元化，因为不同的机构，我们讲说互联网机构现在还处在传统的资本市场讲的买方跟卖方里头他是扮演卖方的角色，不同的卖方机构其实有不同的能力，卖方的主要特征是提供两点，第一个是提供流动性，第二个是提供信息，所以从这两点来看，不同的机构都会有不同的比较优势的偏重。
另外，在很多的互联网金融的尝试，实际上已经开始往金融的内核里头切，比如说美国有一些平台已经开始尝试着做保险公司去保险经纪人的这些形态，比如说已经有一些平台开始做大数据的专题投资的一些尝试。所以说这些往金融内核切的这些努力的话，也会我塑造一些细分行业的投资机会、创业机会。所以从这点上来讲的话，我们认为说整个金融行业其实非常非常大，只要你的商业模式最终被验证是可行的，你都会在这个行业里面、这个结构里面获得你的一席之地。
在另外一些方面的话，我们觉得一些互联网的理财平台，实际上如果他能够形成一个黏性的流量入口的话，他作为卖方销售的一个重要渠道，其实是可以做的很好的。
至于传统金融机构转型做互联网金融，我觉得也出现了一些浮躁的情况，比如说我们看到有一些银行，他的互联网金融平台上也包括了P2P这些形态，我觉得对于他们来讲不妨是一个尝试，但是其实这种形态可能也反映了他们定位不是特别准确的这些特点。
我自己会比较欣赏的写银行是那些高执行力的银行， 其实另外还有一点我认为说，银行或者包括银行在内的传统金融机构，要克服来自于线上挑战的时候，其实他们需要做另外一条线，不是说在线化，而是说强化线下的这些能力，因为线下的服务体验跟线上其实本身是具有很大的差异的。然后通过线上其实可以把线上的很多服务进一步的精准化、碎片化，投递给这些目标客户人群，所以线下的这些能力是传统金融机构跟互联网的这些金融结构相比他们存在可以视为一个负担，其实从另外一个角度也可以视为是一个资产，这个资产运用得当的话其实也可以成为一个非常有效的武器。
我个人会比较欣赏是说，同时又一些证券公司我们看到，在互联网金融方面、在线化的销售方面、在用户的体验方面也花了很多的努力。另外，有一些基金公司，比他们在这方面的网销方面投入的努力和取得的成果，也都还是令人赞赏的。
新浪财经：刚刚您提到客户群的问题，想知道现在京东金融大概的客户的年龄不是怎样的？
金麟：我们的年龄分布具体数据可能不方便分享，但是我们自己评估下来是说，会比一般的互联网企业他们的用户群年龄再稍微大一点，男性的用户会更多一些，因为京东一开始是，我们的特色品类3C、IT，这些其实都是以男性用户为主的，即使延续到现在，随着后来京东也进行了全品类的扩张，现在我们的用户群更加丰富一些。
新浪财经：现在整个APP的移动端的占比大概是多少？
金麟：金融部分我们也非常注重我们的移动端战略，因此我们也有自己的京东金融的APP，运营的速度非常好，我们整个的日活增长也特别快。
新浪财经：移动端和PC端光京东金融这块大概的比例是什么？
金麟：具体的数据我这边不掌握，但是我们要表达的一点是，第一个，整个京东金融对于移动端是非常非常重视的，而且我们现在投入的大量资源也取得了很明显的效果，主要就体现在说京东金融的APP现在产生非常好的流量聚集的效应，而且整个的转化非常精准。
新浪财经：未来还是想继续进一步向移动端这一块？
金麟：对，移动端是明天。
京东金融未来盈利是必然结果
新浪财经：刚才提到阿里和腾讯，他们取得了银行的牌照，现在京东这一块，不知道您对这个怎么看？
金麟：我们对未来的思考一定是开放的，因为京东金融处在一个快速扩张的过程中，虽然我们现在还并不直接在现在就拥有银行牌照，但是我们认为说，随着我们的快速发展未来的可能性其实都是敞开的，当然我们也理解到说，不同的牌照其实适用到的场景，以及背后对应的监管体系都是不一样的，因此在获得一张牌照以及展开一项特色的细分的业务之前，我们会比较审慎的进行全方位的考量。
新浪财经：未来会不会说收购或者入股某一些传统的金融机构？
金麟：我们不排除未来有这样子的计划。
新浪财经：之前您怎么评估京东金融的盈利能力呢？因为之前刘强东说希望京东金融是占整个京东集团的营利水平大概70%这样子。
金麟：我们理解金融业务会是整个京东集团它在过去这么多年的快速发展过程中积累起来的各类的资源，包括客户资源，包括这些大数据的资源，以及很重要的变现手段。 同时，在这个基础之上，我们认为盈利都是未来的一个必然结果，我们不会说单纯的追求短期的盈利数据，相反的，我们把盈利视为整个的我们做了这么多工作，做了这么多的战斗之后的一个必然的结果，所以这个思路也是京东集团一直一脉相承的。
新浪财经：您怎么看在这方面的一些监管问题？
金麟：因为整个中国的金融结构实际上是在发生着相对的非常快速的变化，说相对因为是，过去的中国金融结构其实变化相对会小一些，但是我们看到说，最近这么多年来，比如说整个证券行业最近这么多年来其实做了大量的创新，整个银行业的监管框架也做了大量的改变，中国的整个金融结构也在发生着迅速而剧烈的变化。
所以在这个情况之下我们也理解说，整个金融的监管结构也是在不断的进行优化调整的过程。京东很愿意合规有序的开展各类的经营活动，所以我们也跟监管层保持着非常良好的沟通，一旦监管层，无论是在法律法规上有落地，或者有一些新的具体的监管要求的话，京东金融都是第一时间响应。
互联网金融已逐步纳入体系
新浪财经：您个人现在怎么看互联网金融这一块的法律和监管问题？您之前也是跟互联网这块特别有研究。
金麟：互联网金融实质上他本身的监管框架，经过前几年的野蛮生长之后，现在已经逐步的被纳入体系化，这个体系化的过程对于行业的规范化发展肯定是有好处的，因为我们知道说，当一个体量比较小的时候，实质上监管面临着监管投入产出比的一个衡量，然后，随着互联网金融最近几年来的快速做大，他已经成了一个社会级的现象，就必须纳入到监管体系中，因为金融是存在一个明显的外部性的，这个跟其他行业不一样，所以金融行业一定是强监管的行业。
我们也看到说十部委联合推出了《互联网金融的指导意见》也出台了，这个意见实际上就是框定了一个监管的大纲，就像前面讲的，我们认为说这个大纲一定不会在未来若干年内一成不变的，但是即使如此这个框架依然起到非常明显的规范跟规范整个行业、推动整个行业健康有序发展这么一个作用的。我自己的判断是说，再过若干年，未来的若干年之内，整个中国经济会进入一个新常态，新常态意味着是说，中速的增长以及伴随着很多的结构化调整发生，这个过程中的一些过去野蛮生长，但是没有注重比较好的商业模式的塑造，比如说可能在风控上存在着重大缺陷的一些形态，可能会面临着重大调整。
但是我们也看到说，互联网本身的生命力来自于几个地方，第一个，更有效的治理结构；第二个，整个的场景化本身是在线上化的；第三个，整个的金融结构在碎片化，整个金融结构在多元化。这些东西都会对互联网金融提供非常肥沃的土壤，即使经过若干年，比如经过一个阶段，这个阶段可能持续两年，假设是这么一个期限的话，即使经过这么一个阶段洗牌期或者振荡期，互联网金融仍然会在此之后勃发出非常强大的生命力。
新浪财经：看到现在有一些互联网金融的平台他们想在自己的平台上打造一个闭环，包括有一些P2P他们自己做征信、支付、财富管理之类的，京东金融在这一块有没有一个整体的大战略？
金麟：我们自己的判断是说，金融这件事情已经大到说你没有能力把所有的金融环节都进行有效的控制，相反的，金融机构之间一定有相对比较优势，所以我们京东金融一直是秉承着开放合作的心态进行全面的发展的。
比如说我们没有控股自己的资产管理的部门，比如说我们的众筹其实是跟大量的机构合作的，大量的机构这些PE、VC机构都是我们股权众筹上的领投人。再比如说我们的这些供应链金融，他也跟很多机构进行合作，发行资产证券化的一些产品。所以我们认为整个的金融是一个高度协同的体系，既然我们做互联网金融，一定是跟其他金融互补合作，共同构造整个生态。
新浪财经：前一段时间芝麻信用过几场VIP通道的引起很大关注，大家觉得互联网金融做金融就比较娱乐化，传统的金融机构就比较严肃，您觉得造成这样现象的原因是什么？
金麟：因为双方的出发点是不太一样的，因为传统的金融机构他们本身实质上面对的是一个比较垂直化的人群，这个垂直化的人群，比如说证券公司，面对的其实他们的开户数量是非常有限的，他们主要服务于少数中高端客户，但是互联网更多的是服务于一些长尾客户的，主要是一些标准化的金融需求。所以我们就可以用很多这些长尾客喜闻乐见的一些形态进行相关推广，所以出发点本身是不太一样的。
新浪财经：您之前是一直都在传统金融机构工作，现在等于说来到了互联网金融，对您本人来说有没有一些变化？
金麟：肯定有，无论是在思维方式上，还是在具体的工作的习惯上，其实都是一个非常大的挑战，我也看到说这个过程中其实自己也学习了很多东西。
新浪财经：有没有给我们举一个例子，最大的变化是什么？
金麟：最大的变化，过去实质上是自己做研究嘛，自己把事情想透，这个是核心问题，大部分时间、资源主要是花在这个方面，获取信息，然后进行调研，然后把一些问题思考清楚，但是现在的具体做业务方面就不一样了，思考只是你的起步，思考结束了只是你刚刚行动的开始，你需要去组织资源，需要去组织落地，管理这些你的业务的思路的具体的实施。
新浪财经：有没有觉得进入互联网公司之后变得更加活泼了？
金麟：我在我们部门算年龄最大的。
