本报记者 郝艺报道

　　自互联网金融强势来袭，互联网理财产品的发展势头有目共睹。7月21日，中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的《第34次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2014年6月，互联网理财产品在推出仅一年时间内，用户规模达到6383万，网民使用率达10.1%。

　　时至今日，宝宝军团争奇斗艳，然而，中国电子商务研究中心监测数据表明，各电商网络理财产品7日年化收益率已由一月份6.5%—7.5%的收益区间跌至七月4%—5%的区间范围，宝宝高收益神话正在破灭。

　　“网络理财去年出现高收益，极大原因是由于年末市场资金偏紧，如今被市场过分夸大的泡沫已去，最初的推高效应也已不再，目前市场上的网络理财产品已回归货币基金的收益常态”。中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利向《中国产经新闻》记者分析了网络理财产品高收益的原因。

　　钱海利认为，随着年后市场资金面宽松、银行间同业拆借利率降低，电商网络理财产品有集体跌破4%的趋势，未来不排除在季末或年末，短时收益率会有上升可能，但网络理财产品4%左右的收益率将成为下半年理财产品收益常态。

　　虽然收益将会下降，但宝宝军团的争霸并未就此终结，纵观已然很庞大的宝宝军团，中国电子商务研究中心的《2014国内网络理财市场半年分析报告》将其分为五大类，即电商系、银行系、基金系、券商系、运营商系。

　　其中，基金系宝宝数量最多，有广发基金[微博]“钱袋子”，银河基金[微博]“倍利宝”，国富基金“富钱包”等，之所以会有这么多的基金系网络理财产品，是因为本来各类网络理财对接的货币基金多是跟基金公司合作，基金公司有很多基金管理团队，就会产生不同种组合方式基金，钱海利分析道。

　　钱海利认为，五种类型的互联网理财产品各具特色，例如，以国金证券“佣金宝”、中山证券“惠率通”、长城证券“现金汇”等为代表的券商系网络理财产品，是传统券商转型触网的一个契机，主要针对股民，以低佣金为吸引手段，让股民炒股与闲置资金理财能实现对接，而且操作便利性可能比闲置资金的收益率更重要。

　　风格迥异的宝宝们，谁会是下半年网络理财产品市场的佼佼者？

　　“未来电商系、银行系、运营商系网络理财产品的优势较大”，钱海利指出。

　　《2014国内网络理财市场半年分析报告》显示，2003年银行就开始销售货币型基金，因“生而不养”，而被电商抢占先机，面对存款缩水，银行机构不得不开启“圈地运动”，揽储手段变革明显，多家银行出台措施限制资金流出。而对于货币基金，银行本就有比电商企业更多的主动权，当银行在对货币基金与其网络银行、信用卡还款、转账、汇款等业务结合强化支付功能后，提高了用户体验，资金搬家的势头显然有所减弱。

　　上半年的银行系宝宝可以说是渐入佳境，在宝宝们收益不断下降之时，由于背靠银行，银行系宝宝收益尽管缓慢下跌，但整体收益率仍然相对可观。

　　钱海利认为，银行本身就是用户理财的首选，其在金融资产管理领域的霸主地位是不可动摇的，大额资金的流向依然会是银行理财；而且，起步门槛与电商系相同的银行系宝宝，由于具备T+0赎回、ATM存取等活期存款功能，同时受益远高于活期存款利息时，银行系网络理财产品便极受用户青睐，因而在下半年发展势头不小。

　　而电商系网络理财产品主要优势在于互联网基因以及电商平台用户基础。余额宝[微博]、小金库、零钱宝的特点是建立在阿里、京东、苏宁庞大的电商资源基础上，可以做到购物理财两不误，而其他产品如百赚、理财通、现金宝等则只是依靠平台上用户量的常规货币基金，只能提现，不能用作消费，因此，有互联网优势，再结合购物体验，电商系宝宝会在下半年维持较高的用户关注度，钱海利表示。

　　运营商系宝宝，虽然目前还没有办法和电商系宝宝抗衡，但运营商的营业网点、服务周到，将成为有力的竞争优势，再加上运营商的用户优势，以及先存后用的消费模式，当先存入的资金可以获得收益时，用户必定对运营商系宝宝大大认可，钱海利认为。

　　有调查显示，在购买过互联网理财产品的网民中，有76.3%的人表示今后会把更多的银行存款转去购买互联网理财产品，因而，宝宝军团下半年的群雄争霸，还要看谁更善于开发自身优势，谁对用户的魅力更大。